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샌즈 카지노 사이트사들이 새해를 맞아 투자은행(IB) 부문 수장을 교체하고 조직을 확대하는 등 전열을 재정비하고 있다. 최근 수년간 주요 먹거리였던 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)이 주춤해지자 전통 IB 분야에서 수익을 늘리겠다는 심산이다.1일 금융투자업계에 따르면 KB샌즈 카지노 사이트은 최근 주태영 전무를 IB부문장 겸 IB1그룹장에 선임했다. 주 전무는 채권발행시장(DCM)에서 잔뼈가 굵은 인물이다. 올해는 IB부문장을 겸임하면서 DCM뿐 아니라 주식발행시장(ECM) 조직까지 이끈다. KB는 DCM 분야에서 수년간 국내 1위를 독주했다. 그 역량을 바탕으로 앞으로 ECM에서 시너지 효과를 내겠다는 구상이다.NH투자샌즈 카지노 사이트의 움직임도 분주하다. 이성 IB1사업부 대표가 이번 인사에서 전무로 승진했다. 이 대표는 20여 년간 NH투자샌즈 카지노 사이트 IB 부문 성장을 이끈 인물로 평가된다. 조직 개편을 통해 글로벌 신디케이션부도 신설했다. 조현광 인더스트리3본부장이 신디케이션본부장을 맡아 국내 기업 외화채 조달 시장 공략에 박차를 가하겠다는 구상이다.메리츠샌즈 카지노 사이트도 약점으로 꼽힌 DCM, ECM 부문을 보강하고 있다. BNK투자샌즈 카지노 사이트에서 인수금융 업무를 담당한 김미정 전무를 영입할 예정이다. 여기에 기업금융 경험이 풍부한 ‘올드보이’들이 메리츠샌즈 카지노 사이트에 추가 합류할 가능성이 높다는 게 IB 관계자들의 설명이다.한국투자샌즈 카지노 사이트과 삼성샌즈 카지노 사이트은 임원 인사 단행으로 IB 전력 강화에 힘을 싣고 있다. 한국투자샌즈 카지노 사이트은 IB1본부장에 옛 대우샌즈 카지노 사이트에서부터 기업공개(IPO)를 담당해온 방한철 상무보를 앉혔다. 삼성샌즈 카지노 사이트은 이번 인사에서 IB 부문 소속인 이기덕 캐피탈마켓본부장과 박성호 M&A본부장을 상무로 승진시켰다. 전체 5명의 상무 승진자 중 IB 부문에 2명을
▶마켓인사이트12월 23일 오후 3시 31분석유화학 업황 부진이 장기화하는 가운데 LG화학이 연초 자금 조달 작업에 속도를 내고 있다.23일 투자은행(IB)업계에 따르면 LG화학은 3000억원어치 회샌즈 카지노 사이트 발행을 추진하고 있다. 3년물 1500억원, 5년물 1000억원, 7년물 500억원어치다. 다음달 17일 수요예측을 진행하는게 목표다. 흥행 여부에 따라 6000억원까지 증액할 수 있다. 기관들이 자금을 푸는 연초 효과를 노리고 한발 앞서 유동성을 확보하겠다는 게 LG화학의 구상이다.이번에 확보한 자금은 만기가 돌아오는 회샌즈 카지노 사이트 차환에 투입할 전망이다. LG화학은 2018년과 2020년 각각 발행한 2700억원, 2500억원어치 공모 회샌즈 카지노 사이트의 만기가 내년 2월 도래한다.업황 부진에도 자금 조달에는 무리가 없을 것이란 의견이 많다. 고강도 구조조정이 이뤄지고 있다는 점도 회샌즈 카지노 사이트 투자 수요 확보에 도움이 될 것으로 풀이된다.장현주 기자
▶마켓인사이트12월 18일 오후 4시 17분포스코그룹이 내년 초부터 대규모 자금 조달에 나선다. 그룹 핵심 부문인 철강 사업을 담당하는 포스코가 회사채 시장의 첫 주자로 나서 최대 1조원가량을 조달할 예정이다. 포스코그룹은 올해 하반기 각 계열사가 공격적 자금 조달에 나서고 있는데 이 기조를 내년 초에도 이어가겠다는 계획이다.18일 투자은행(IB)업계에 따르면 포스코는 다음달 6일 5000억원 규모 회사채 수요예측에 나서기로 했다. 흥행 여부에 따라 1조원까지 증액한다는 방침이다. 회사채 만기 구조는 다양하게 구성했다. 2년물, 3년물, 5년물, 7년물을 발행할 예정이다. 국내 신용평가사들은 포스코의 신용등급을 ‘AA+’(안정적)로 평가했다. NH투자샌즈 카지노 사이트, KB샌즈 카지노 사이트, 한국투자샌즈 카지노 사이트, 삼성샌즈 카지노 사이트, 미래에셋샌즈 카지노 사이트, 키움샌즈 카지노 사이트이 주관사단에 포함됐다.포스코그룹은 회사채 시장에서 ‘빅 이슈어’로 꼽힌다. 하지만 올 상반기에는 이례적으로 자금 조달에 보수적이었다. 지난 3월 포스코이앤씨가 1550억원 규모의 회사채를 발행한 이후 공모 시장을 찾지 않았다. 올초 장인화 포스코그룹 회장이 취임한 뒤 차입 규모를 늘리는 대신 구조 개혁과 원가 절감에 초점을 맞췄다.그러다가 하반기 들어 다시 공격적인 투자금 마련에 나서고 있다. 배터리 소재 업체인 포스코퓨처엠은 7월 6000억원 규모 회사채를 찍었다. 채무 상환에 일부 쓰고 나머지는 전남 광양시에 있는 니켈·코발트·알루미늄(NCA) 양극재 공장에 투자하는 데 활용했다. 포스코퓨처엠은 최근 6000억원어치 신종자본샌즈 카지노 사이트 발행 작업도 마무리했다. 업계가 전기차 캐즘(일시적 수요 둔화)에 주춤하는 동안 선제적인 투자로 시장을 선
▶마켓인사이트12월 5일 오후 5시 47분국내 기업 사이에서 비상계엄의 여파로 자칫 자금 조달에 차질을 빚을지 모른다는 우려가 커지고 있다. 외화채 시장에서 대외 신인도 훼손으로 글로벌 기관의 투자심리가 식을 것이란 전망에서다. 국내 회사채 시장에서도 금리 변동성이 높아졌다.5일 NH투자샌즈 카지노 사이트 등에 따르면 내년 만기가 돌아오는 국내 기업 외화채 규모는 총 52조2000억원이다. 올해 42조8000억원보다 9조4000억원 늘어났다. 그만큼 외화채 차환 부담도 커졌다. 내년 외화채 첫 발행 주자로 대기 중인 한국수출입은행을 포함해 한국주택금융공사, 하나은행 등이 연초 조달에 나설 계획이다.문제는 국내 기업 외화채 전반의 대외 신인도 저하가 불가피하다는 점이다. 지난 3일 밤 비상계엄 선포 소식이 외신을 통해 알려지자 외화채 발행을 주로 주관하는 외국계 샌즈 카지노 사이트사로 글로벌 투자자의 문의가 빗발쳤다. 투자자 신뢰도가 떨어지며 외화채 조달에 따른 이자 부담은 커질 수밖에 없다.일부 채권은 투자자를 못 채울 가능성도 배제할 수 없다. 그런 점에서 3일 발행된 한국 정부의 첫 호주달러 외국환평형기금채권(외평채)이 주목받는다. 아직 자금 납입 절차가 완료되지 않은 만큼 외평채를 매수하기로 한 일부 투자자가 이탈할 수 있다는 우려가 제기됐다. 이에 기획재정부는 “4일 글로벌 투자자의 우려를 해소하기 위해 해당 채권의 안정성을 보장하는 공문을 보냈다”며 “오는 10일 예정된 최종 납입 완료까지 큰 문제는 없을 것”이라고 말했다.해외 전문가들도 당분간 국내 기업이 발행하는 외화채에 대한 불안이 커질 것으로 내다봤다. 비슈누 바라단 미즈호샌즈 카지노 사이트 아시아리서치
▶마켓인사이트12월 3일 오전 11시 18분LG그룹의 정보기술(IT) 계열사인 LG CNS의 신용등급 전망이 상향 조정됐다. 신용도 개선이 내년 예정된 기업공개(IPO) 흥행으로 이어질지 주목된다.한국기업평가는 3일 LG CNS의 신용등급 전망을 ‘안정적’에서 ‘긍정적’으로 상향했다. 2009년 ‘A+’에서 ‘AA-’로 높아진 이 회사 신용등급이 ‘AA’까지 오를 가능성이 크다는 뜻이다.수익성 개선세가 뚜렷한 게 신용도 상승세의 배경이다. 2020년까지 3조원대에 머물던 LG CNS 매출은 지난해 5조원을 넘어섰다. 올해 9월 말 기준 매출도 3조9584억원에 달한다. 부채 비율은 2022년 말 137%에서 올 9월 말 기준 97.6%까지 낮아졌다.한국거래소는 지난 2일 LG CNS에 대한 신규 상장 예비 심사를 한 결과 적격 결정을 내렸다. 내년 초 상장하는 게 목표다. 예상 기업가치는 최대 7조원에 달한다. LG에너지솔루션 이후 약 3년 만에 등장하는 IPO 최대어로 분류된다. KB샌즈 카지노 사이트, 뱅크오브아메리카(BoA), 모건스탠리가 대표 주관사를 맡았다.장현주 기자
롯데그룹이 롯데케미칼 회샌즈 카지노 사이트의 조기상환 우려를 해소하기 위해 핵심 자산인 ‘롯데월드타워’를 담보로 내놨다. 하지만 롯데케미칼 채권이 헐값에 거래되는 등 그룹을 둘러싼 둘러싼 위기설 여진은 이어지고 있다.2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 지난달 28일 롯데케미칼 회샌즈 카지노 사이트 1300억원어치가 이 회사 민평금리(민간 채권 평가사들이 평가한 기업의 고유 금리) 대비 평균 84bp(bp=0.01%포인트) 높은 수준에서 거래됐다. 롯데케미칼 회샌즈 카지노 사이트 보유 기관들이 손해를 감수하고 싼 값에 팔았다는 뜻이다.그룹 랜드마크를 담보로 내놓는 특단의 조치도 먹혀들지 않았다는 평가가 나온다. 자금시장의 불안감이 이어지고 있어서다. 롯데그룹은 지난 27일 롯데케미칼 회샌즈 카지노 사이트 이슈의 빠른 해결을 위해 ‘롯데월드타워’를 은행에 담보로 제공한다고 발표했다. 2조500억원 규모의 롯데케미칼 회샌즈 카지노 사이트가 재무특약 미준수로 기간이익상실(EOD) 사유가 발생한 데 따른 결과다. 담보를 잡은 은행이 롯데케미칼의 회샌즈 카지노 사이트에 신용보증을 서는 형태로 시장의 우려를 불식하겠다는 구상이다.이 같은 조치에도 업계는 당분간 롯데그룹 회샌즈 카지노 사이트 가격이 연일 널뛰기 장세를 보일 것으로 내다봤다. 지난 27일 롯데지주 회샌즈 카지노 사이트 800억원어치가 민평 대비 평균 24bp(bp=0.01%포인트) 높은 수준에 거래되기도 했다. 유동성 위기설이 처음 불거진 지난 20~21일 롯데케미칼과 롯데지주 회샌즈 카지노 사이트가 각각 최대 86, 75bp 높은 수준에서 거래된 것과 비교하면 스프레드가 축소됐다. 하지만 ‘롯데월드타워’ 담보 소식이 나온 지 하루 만에 다시 롯데케미칼 회샌즈 카지노 사이트 가격이 80bp 높은 수준으로 뛴 것이다.롯데그룹의 내년 조달 전선 불확실성이 커진
▶마켓인사이트11월 20일 오후 6시 32분롯데케미칼이 2조원 규모 회사채 재무약정(커버넌트) 위반 사유가 발생했지만, 조기 상환 부담은 지지 않을 것으로 전망된다. 금융당국과 주요 채권자 등의 동의를 얻어 채무불이행(디폴트) 고비를 넘길 것으로 예상된다.20일 투자은행(IB)업계에 따르면 롯데케미칼은 이르면 이날 사채권자 대상 집회 소집 공고를 낼 예정이다. 이번 사채권자 대상 집회는 롯데케미칼 회사채의 재무약정 위반 사항이 발생한 데 따른 결과다. 재무약정 위반 대상이 된 회사채는 2조450억원 규모다.롯데케미칼에 따르면 회사채 원리금 지급 의무가 완료될 때까지 연결 기준 3개년 누적분 평균치로 △부채 비율 200% 이하 △상각전영업이익(EBITDA)/이자비용 5배 이상을 유지해야 한다는 재무약정이 책정돼 있다. 장기간 적자를 보면서 EBITDA/이자 비용 수치가 2020년 말 기준 20배에서 올 3분기 기준 4.3배까지 줄어들어 약정을 위반한 것으로 확인됐다.이론적으로는 디폴트 발생(EOD·기한이익상실) 조건이 발생할 수도 있는 상황이지만 현실적으로는 채권자들이 조기상환을 요구할 가능성이 희박하다. 롯데케미칼과 금융당국은 시장 우려를 선제적으로 덜어내기 위해 주요 채권자들과 만나 조기 상환을 요구하지 않겠다는 일시적 웨이버(적용유예·Waiver)를 요청한 것으로 확인됐다.지난 6월에도 롯데케미칼은 미즈호은행에서 빌린 장기차입금 관련 재무약정 사항을 충족하지 못했지만, 웨이버를 받아 위기를 넘겼다. 한 샌즈 카지노 사이트사 기업금융 관계자는 “과거에도 대한항공 회사채 등에서 비슷한 재무약정 위반 사항이 발생했지만 조기 상환까지 이뤄진 사례는 거의 없다”고 말했
이례적인 연말 회샌즈 카지노 사이트 시장 활황으로 기업들의 조달 경쟁이 치열해지고 있다. 그동안 회샌즈 카지노 사이트 시장을 찾지 않은 비우량 기업들도 적극 뛰어드는 분위기다. 연말에는 기관투자가의 ‘북 클로징’(회계연도 장부 결산) 때문에 유동성이 줄어 회샌즈 카지노 사이트 시장이 위축되는 게 일반적이지만 올해는 시장이 정반대로 움직이고 있다.18일 투자은행(IB)업계에 따르면 한화오션은 500억원어치 회샌즈 카지노 사이트 조달을 위한 수요예측을 19일 진행한다. 1년6개월 만기 200억원과 2년 만기 300억원어치다. 흥행 여부에 따라 1000억원까지 증액이 가능하다. 국내 신용평가사들은 한화오션의 신용등급을 ‘BBB+’로 책정했다. 한화오션이 회샌즈 카지노 사이트 시장에 뛰어든 것은 9년 만이다. 확보한 자금은 만기가 돌아오는 기업어음(CP) 상환에 투입한다.A급 기업의 조달 작업도 활발하다. 회샌즈 카지노 사이트 시장에서는 신용등급 A급 이하를 비우량으로 분류한다. 등급이 ‘A’인 HS효성첨단소재는 3년 만에 회샌즈 카지노 사이트 시장 복귀전에 나선다. 오는 27일 최대 1200억원어치를 발행하는 게 목표다.연말을 앞두고 회샌즈 카지노 사이트 시장 복귀를 검토하는 A급 기업이 늘어나고 있다는 게 업계 관계자의 설명이다. 오랜만에 회샌즈 카지노 사이트 시장에 돌아온 A급 기업들이 대부분 목표 물량 확보에 성공한 효과다. 지난달 팬오션(신용등급 A)과 HK이노엔(신용등급 A)이 2021년 이후 처음으로 한 회샌즈 카지노 사이트 수요예측에서 ‘완판’에 성공한 게 대표적이다.기업 자금 조달 여건을 가늠하는 지표인 크레디트 스프레드도 개선되고 있다. 금융투자협회에 따르면 이날 기준 3년 만기 국고채와 회샌즈 카지노 사이트(무보증·AA-) 간 금리 차이를 일컫는 크레디트 스프레드는 0.56%포인트로 집계됐다. 연초에 0.75
증시가 출렁이면서 재무 안정성이 흔들리는 기업들이 신종자본샌즈 카지노 사이트(영구채) 카드로 급한 불을 끄고 있다. 유상증자 등 기존 자금 조달 통로가 막히자 신종자본샌즈 카지노 사이트 발행으로 우회하고 있다는 분석이 나온다. 증자처럼 자본으로 인정받을 수 있지만 사실상 고금리 대출이라는 점에서 기업들의 이자 부담이 크다는 지적이 제기된다.17일 한국예탁결제원에 따르면 4분기 들어 신종자본샌즈 카지노 사이트을 발행한 일반 기업은 HD현대오일뱅크 CJ대한통운 코오롱인더스트리 에코프로비엠 쌍용건설 풀무원식품 등 7곳으로 집계됐다. 조달 규모는 총 9260억원에 달했다. 포스코퓨처엠 이마트24 등 신종자본샌즈 카지노 사이트 발행을 추진 중인 기업들의 조달 작업이 마무리되면 연말까지 조달 규모가 1조원을 넘어설 전망이다.부채비율 등 재무 상태가 악화한 기업들이 주로 신종자본샌즈 카지노 사이트을 찍고 있다. 신종자본샌즈 카지노 사이트은 회계 기준상 자본으로 인정되는 자본성 샌즈 카지노 사이트이다. 발행할수록 회사 자본이 늘어나는 효과가 있다. 지난 13일 400억원 규모 신종자본샌즈 카지노 사이트을 발행한 풀무원식품의 부채비율은 219.2%(6월 말 기준) 수준이다. 금융당국은 통상 부채비율이 200%를 웃돌면 재무구조 안정성이 흔들린다고 본다.그간 신종자본샌즈 카지노 사이트은 은행·금융지주·보험 등 금융권에서 주로 활용했다. 하지만 올해 들어서는 금융권뿐 아니라 일반 기업들이 앞다퉈 신종자본샌즈 카지노 사이트을 꺼내 들고 있다. 증시 불안으로 유상증자를 통한 자금 조달 창구가 막힌 탓이다. 신종자본샌즈 카지노 사이트으로 ‘유동성 확보’와 ‘자본 확충’을 모두 잡겠다는 게 기업들의 구상이다.신종자본샌즈 카지노 사이트 발행으로 재무 안정성을 개선했지만, 고금리 이자를 내야 한다는 점은 부담이다.
▶마켓인사이트11월 5일 오후 3시 15분금융투자소득세 폐지로 개인투자자의 국채 매수세가 강해질 것이란 전망이 나온다. 5일 금융투자협회에 따르면 지난달 개인투자자가 순매수한 국채는 총 9956억원이었다. 개인투자자 전체 채권 순매수액 가운데 국채가 차지하는 비중은 34.9%에 달했다. 국채 매수 열기가 가장 뜨겁던 지난 4월(42.6%) 후 최대 비중이다.하반기 들어 개인투자자의 국채 매수세는 다소 주춤했다. 개인투자자 채권 순매수액 가운데 국채 비중은 6월 34.2%를 기록한 뒤 7월과 8월 각각 26.3%, 23.1%로 주춤했다. 금투세 도입으로 국채 투자 매력이 줄어들 수 있다는 우려가 반영됐다.금투세는 채권 등에 투자해 얻은 이익이 일정 수준을 넘으면 초과 이익에 세금을 매기는 제도다. 비과세였던 250만원 이상의 채권 매매차익에 22~27.5% 세율로 과세한다는 내용이 포함됐다.개인은 회사채의 경우 이자수익을 얻을 목적으로 거래하지만, 국채는 금리가 상대적으로 낮기 때문에 매매차익을 염두에 두고 거래하는 게 일반적이다. 금투세가 도입되면 국채 거래가 타격받을 것이란 예상이 나온 이유다.투자자들의 강한 반발로 금투세 도입 작업이 지지부진해지자 9월부터 채권 개미들이 다시 국채로 눈을 돌린 것으로 추정된다. 금투세 폐지 가능성에 베팅한 개인투자자가 앞다퉈 채권 매수에 나선 영향이다.개인투자자 채권 중 국채 비중은 9월 29.7%로 반등한 데 이어 지난달 30%대를 회복했다.채권 전문가들은 금투세 폐지가 사실상 확정된 만큼 “국채 투자에 나서야 할 시기”라고 조언했다. 유영상 한국투자샌즈 카지노 사이트 연구원은 “기준금리 인하 사이클 지속이 전제되는 한 현 금리 수준에서 국채 비
금융권이 외화 조달 통로를 넓히고 있다. 11월 미국 대선을 앞두고 외환시장 출렁임이 커지자 외화채 조달 채널을 늘려 환 리스크를 피하기 위해서다. 대만 스위스 호주 등에서는 외화채 발행에 성공했다.28일 투자은행(IB)업계에 따르면 수출입은행은 엔화 표시 채권인 사무라이본드 조달을 준비 중이다. 외화채 주관사단 선정을 마쳤다. 올해 사무라이본드 발행을 마무리한다는 목표다.대만 시장을 공략하는 포모사본드를 통한 조달에도 나섰다. 포모사본드는 대만 자본시장에서 현지 통화가 아니라 외화로 발행하는 채권이다. 이달 들어 신용보증기금과 주택금융공사가 각각 2억달러, 3억달러 규모 포모사본드 발행에 성공했다. 신보와 주금공의 포모사본드 조달은 처음이다.유럽 채권시장 공략도 활발하다. 해양진흥공사는 이달 1억스위스프랑 규모 외화채를 찍었다. 산업은행은 29일 2억5000만파운드 규모 채권을 발행할 예정이다.호주 시장에도 금융사들의 조달 열기가 퍼지고 있다. 신한카드는 이달 국내 카드사 최초로 3억호주달러 규모 캥거루본드를 발행했다. 미국 대선을 앞두고 기존 달러채 시장의 변동성이 커지자 금융사들이 조달처 다변화에 초점을 맞춘 결과로 풀이된다. 상대적으로 미국 대선 결과에 따른 변동성이 작은 일본 대만 스위스 호주 등으로 발길을 돌리고 있다는 것이다.한 외국계 샌즈 카지노 사이트사 채권 발행 담당자는 “올해 초부터 미국 투자자들이 국내 외화채를 쓸어 담은 만큼 남은 투자 여력이 크지 않은 상황”이라며 “조달 규모가 크진 않지만 새로운 투자자를 모색하기 위해 조달 통로를 넓히는 추세”라고 말했다.장현주 기자
▶마켓인사이트10월 23일 오후 2시 11분중소형 샌즈 카지노 사이트회사가 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실로 몸살을 앓고 있다. 실적 부진과 재무지표 악화로 신용등급 줄강등 우려가 번지고 있다. 일부 샌즈 카지노 사이트사는 희망퇴직을 받고 영업점을 수를 줄이는 등 긴축 경영에 들어갔다.한국기업평가는 최근 다올투자샌즈 카지노 사이트의 신용등급을 ‘A’에서 ‘A-’로 하향 조정했다. 한국기업평가에 따르면 지난 6월 기준 다올투자샌즈 카지노 사이트의 순자본비율(NCR)은 227.7%로, 중소형 샌즈 카지노 사이트사 평균(301.9%)보다 낮다. NCR은 샌즈 카지노 사이트사 재무건전성을 보여주는 핵심 지표다.재무지표 반전 카드로 활용한 사모 후순위채도 신용도 하방 압력을 막지 못한 것으로 풀이된다. 다올투자샌즈 카지노 사이트은 지난해와 올해 각각 250억원어치 사모 후순위채를 발행했다. 조달 금리는 연 8%에 달한다. 후순위채는 재무지표 산정 시 자본으로 회계처리된다.부동산 금융 의존도를 벗어나기 위해 사업 다각화를 시도했지만 아직 실적에 도움이 되지 못하고 있다. 김선주 한국기업평가 연구원은 “수익 기반 확장을 위해 세일즈앤드트레이딩(S&T), 채권 운용, 기업금융 부문 등을 강화하고 있으나 단기간에 시장 지배력을 개선하기는 어려울 것”이라고 말했다.실적 부진 장기화에 인력 감축에 나선 중소형 샌즈 카지노 사이트사도 등장했다. iM샌즈 카지노 사이트은 이번주부터 희망퇴직 신청을 받는다. iM샌즈 카지노 사이트이 인력 구조조정에 들어간 건 지난 1월에 이어 두 번째다. 이번 희망퇴직 대상은 ‘만 55세 이상’에 ‘근속 연수 15년 이상’이다. 1월에는 ‘근속 연수 20년 이상’이었는데 범위가 확대됐다. 이 샌즈 카지노 사이트사는 점포 통폐합도 진행할 예정이다.iM샌즈 카지노 사이트은 3월 성무용 신임
▶마켓인사이트10월 21일 오후 3시 29분대형 샌즈 카지노 사이트사의 회사채(샌즈 카지노 사이트채) 발행 작업이 활발하게 이뤄지고 있다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 완화에 실적 개선 기대까지 높아지자 회사채 시장 ‘큰손’ 투자자의 관심도 커지고 있다.21일 투자은행(IB)업계에 따르면 하나샌즈 카지노 사이트은 오는 28일 최대 3000억원 규모 회사채 수요예측을 할 예정이다. 2년물과 3년물로 구성한다. KB샌즈 카지노 사이트, NH투자샌즈 카지노 사이트, 한국투자샌즈 카지노 사이트, 신한투자샌즈 카지노 사이트이 대표 주관사를 맡았다.샌즈 카지노 사이트채 인기가 높아지면서 대형 샌즈 카지노 사이트사들이 잇따라 회사채 시장에 뛰어들고 있다는 분석이 나온다. 지난 9월 이후 회사채 수요예측을 한 한국투자샌즈 카지노 사이트, NH투자샌즈 카지노 사이트, 삼성샌즈 카지노 사이트 등 대형 샌즈 카지노 사이트사들은 모두 수요예측에 2조원이 넘는 매수 자금이 몰렸다. 한국투자샌즈 카지노 사이트은 2000억원 모집에 12배가 넘는 2조5250억원어치 주문을 받았다. NH투자샌즈 카지노 사이트과 삼성샌즈 카지노 사이트도 각각 2조1800억원, 2조2900억원의 ‘뭉칫돈’이 들어왔다.샌즈 카지노 사이트사들은 ‘차입구조 만기화’를 위해 회사채를 찍고 있다. 한국투자샌즈 카지노 사이트, NH투자샌즈 카지노 사이트, 삼성샌즈 카지노 사이트은 단기물인 기업어음(CP)·전자단기사채 등을 장기물인 회사채로 대체할 방침이다.샌즈 카지노 사이트사들이 역대급 실적을 내는 게 흥행 요인으로 꼽힌다. 실적 개선세는 상반기에 이어 3분기에도 이어질 전망이다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 주요 상장 샌즈 카지노 사이트사 6곳(미래에셋샌즈 카지노 사이트, 한국금융지주, NH투자샌즈 카지노 사이트, 삼성샌즈 카지노 사이트, 키움샌즈 카지노 사이트, 메리츠금융지주)의 3분기 영업이익 총합은 2조1235억원으로 추산된다. 지난해 같은 기간보다 18.9% 늘어날 전망이다.샌즈 카지노 사이트사 발목을 잡은 부동산 PF 리스크도 옅어지고 있다. 대형 샌즈 카지노 사이트사를 중심으로 부동산 PF 충
지난 6월 첫선을 보인 개인투자용 국채가 팔리지 않고 있다. 지난달에 이어 이달 이뤄진 청약에서도 10년물과 20년물 모두 모집 물량을 채우는 데 실패했다. 만기가 짧은 5년물 상품을 도입해 ‘채권 개미’들의 투자심리를 자극해야 한다는 제언이 나온다.20일 미래에셋샌즈 카지노 사이트에 따르면 이달 열린 개인투자용 국채 청약에서 10년물 경쟁률은 0.37 대 1, 20년물은 0.27 대 1을 기록했다. 10년물은 1300억원 모집에 486억원이 몰렸다. 20년물은 200억원 모집에 53억원을 확보하는 데 그쳤다. 1000억원가량의 국채가 팔리지 않은 것이다.6월에 첫 등장한 개인투자용 국채는 만기 보유 시 가산금리와 연 복리, 분리과세 혜택을 받을 수 있는 만큼 노후 대비 상품으로 주목받았다. 하지만 예상과 달리 투자자들의 외면을 받고 있다. 9월에도 10년물과 20년물 모두 모집 물량을 채우지 못했다. 10년물은 이전까지 ‘완판’에 성공했다. 하지만 9월에 이어 10월에도 미매각됐다. 20년물은 처음 도입된 6월부터 미달 행진이 이어지고 있다.미매각 사태는 기준금리 인하에 따라 투자 매력이 떨어진 결과로 풀이된다. 개인투자용 국채 금리는 표면금리(일반 국고채 낙찰 금리)에 정부가 정하는 가산금리를 붙여 결정된다. 금리 인하기에 접어들면서 이자수입이 줄어들 것이라는 관측이 번졌다. 매매차익 효과를 누릴 수 없는 점도 투자자의 외면을 불렀다. 금리가 내려가면 채권값은 오르는 만큼 채권 매매로 차익을 기대할 수 있다. 반면 개인투자용 국채는 매매가 불가능하다. 차익실현이 막힌 만큼 중도 환매 때는 가산금리 등의 혜택이 사라진다.미매각 사태가 장기화하자 기획재정부는 채권 개미들의 투자심리를 북돋기 위해
금리 인하 효과에 힘입어 미국 부동산시장이 상승세로 전환하고 있다는 글로벌 자산운용사의 분석이 나왔다. 다만 미국 오피스 부문은 장기간 침체기에 머무를 것으로 전망됐다.숀 리스 누빈자산운용 최고투자책임자(CIO)는 17일 서울 여의도 콘래드호텔에서 열린 ‘ASK 2024 글로벌 대체투자 콘퍼런스’에서 “미국 중앙은행(Fed)의 피벗(통화정책 전환)으로 미국 부동산시장이 반전의 계기를 만들었다”며 이같이 내다봤다. 누빈자산운용은 미국교직원연금기금(TIAA) 산하 자회사로 1642조원 규모의 자산을 운용하고 있다.리스 CIO는 “각국 중앙은행의 금리 인하로 미국뿐 아니라 아시아, 유럽 등의 부동산 수익률이 오름세로 돌아섰다”고 말했다. 그는 미국 부동산 내에서 유망한 상품으로 상업용 부동산, 상가(리테일), 헬스케어 부동산을 꼽았다. 다만 좀처럼 살아나지 않는 미국 오피스 시장 투자는 주의해야 한다고 덧붙였다. 무디스에 따르면 미국 오피스 공실률은 지난 6월 기준 20.1%에 달했다. 리스 CIO는 “미국 오피스 시장은 재택근무 확대 등의 여파로 공실률이 여전히 높은 편”이라고 말했다.장현주 기자
▶마켓인사이트10월 17일 오후 4시 13분신용등급 A급 회사채로 ‘뭉칫돈’이 쏟아지고 있다. 채권 발행 환경이 개선되면서 그간 주목받지 못한 A급 회사채에 대한 기관·개인의 관심이 커지면서다. 이자 부담을 줄일 수 있다고 판단한 기업들도 회사채 시장으로 뛰어들고 있다.17일 투자은행(IB)업계에 따르면 이달 들어 수요예측을 한 A급 회사채는 총 17개로 집계됐다. 이 가운데 여천NCC를 제외한 16개 A급 회사채가 수요예측에서 ‘완판’된 것으로 나타났다.A급 회사채로는 이례적으로 조 단위 매수 주문을 받은 기업도 등장했다. 세아제강(신용등급 A+)은 지난 16일 열린 800억원 규모 회사채 수요예측에서 목표 금액의 12배가 넘는 1조250억원의 주문을 받았다.흥행 성공으로 이자 부담을 낮춘 A급 기업도 눈길을 끌었다. HK이노엔(A)은 이 회사 개별 민평금리(민간채권평가사들이 매긴 금리의 평균) 대비 36~57bp(bp=0.01%포인트) 낮은 수준에서 목표 물량을 채웠다. 2년물과 3년물 모두 민평금리 대비 두 자릿수 낮은 금리에 자금을 확보했다.신용도 하향 이슈도 A급 회사채의 발목을 잡지 못했다. 롯데하이마트(A+)가 신용등급이 ‘AA-’에서 ‘A+’로 떨어진 뒤 처음으로 시행한 회사채 수요예측에서 완판에 성공한 게 대표적이다.일반적으로 채권시장에서 A급 회사채는 천덕꾸러기 취급을 받는다. 우량채인 AA급 회사채와 비교하면 안정성이 떨어지는 편이다. 비우량채인 BBB급 회사채보다는 수익성이 부족하다는 평가다. 하지만 기준금리 인하로 조달 환경이 개선되면서 안정성과 수익성을 모두 잡을 수 있는 A급 회사채로 자금이 몰리고 있다는 분석이다.한 대형 샌즈 카지노 사이트사 회사채
▶마켓인사이트10월 14일 오후 3시 17분기업 자금조달 창구인 회사채 시장에 훈풍이 불고 있다. 한국은행의 기준금리 인하와 세계국채지수(WGBI) 편입 효과로 회사채 투자심리가 개선되고 있다는 분석이다.15일 투자은행(IB)업계에 따르면 이달 말까지 기업 20여 곳이 회사채 수요예측을 진행할 예정이다. 특히 신용등급 A급(A-~A+) 기업의 회사채 발행 작업이 활발하다. 이날 회사채 수요예측을 시행한 대한항공(A-), 한화에너지(A+)는 ‘완판’에 성공했다. BBB급(BBB-~BBB+) 기업은 자투리 자금 확보를 계획 중이다. 한진(BBB+), 이랜드월드(BBB)가 각각 400억원, 300억원어치 회사채를 찍을 예정이다. AA급(AA-~AA+) 우량 기업 중에는 연합자산관리(AA), 에쓰오일(AA) 등이 기관투자가 등 ‘큰손’의 관심을 받고 있다.금융회사 신종자본샌즈 카지노 사이트·후순위채 등 자본성샌즈 카지노 사이트 발행도 줄줄이 대기 중이다. 개인투자자 등 리테일 시장에서 선호도가 높아 흥행 가능성이 있다. 하나금융지주는 최대 5000억원 규모 신종자본샌즈 카지노 사이트을, 현대해상화재보험은 최대 4000억원 규모 후순위채를 발행할 예정이다.한은은 지난 11일 기준금리를 연 3.5%에서 연 3.25%로 0.25%포인트 인하했다. 시중 유동성이 회사채 시장으로 유입되는 배경이다. WGBI 편입 수혜도 기대되는 요소다. WGBI 편입에 따른 외국인 자금 유입으로 국채 금리 하락(국채값은 상승)이 예상된다. 이 과정에서 기존에 국채를 매입했던 국내 기관들이 상대적으로 가격 매력이 높아진 회사채 시장으로 이동할 수 있다는 분석이다.각종 호재에도 실적이 부진하거나 신용도가 흔들리는 기업들은 여전히 자금 조달에 어려움을 겪고 있다. 석유화학업체인 여천NCC가 지난 10일
롯데지주가 올해 두 번째 신종자본샌즈 카지노 사이트(영구채)을 발행했다. 국내 10대 그룹 지주회사 가운데 영구채를 발행한 곳은 롯데지주뿐이다. 그만큼 그룹 재무구조 개선이 시급하다는 의미로 해석된다.4일 한국예탁결제원에 따르면 롯데지주는 지난달 30일 1500억원어치 사모 영구채를 발행했다. 금리는 연 5.108%다. NH투자샌즈 카지노 사이트, 한국투자샌즈 카지노 사이트, 신한투자샌즈 카지노 사이트, KB샌즈 카지노 사이트, 키움샌즈 카지노 사이트, 대신샌즈 카지노 사이트이 영구채를 나눠 인수했다.영구채는 채권이지만 발행액만큼을 ‘자본’으로 반영하는 게 특징이다. 롯데지주가 영구채의 콜옵션(조기상환권)을 행사하지 않으면 금리를 더 인상해야 한다는 조건(스텝업)도 붙었다.롯데지주가 영구채를 발행한 것은 올 들어 두 번째다. 지난 3월 2000억원어치를 발행한 바 있다. 금리는 연 5.598~5.710%였다. 영구채는 일반적으로 금융지주나 은행·보험사를 비롯한 금융회사들이 주로 활용하는 조달 수단이다. 10대 대기업 지주사 가운데 사모 영구채를 찍은 건 롯데지주가 유일하다.한국기업평가에 따르면 롯데지주의 올해 1분기 부채비율은 98.3%로 집계됐다. 2022년(89.2%)에 비해 10%포인트가량 상승했다. 그룹 핵심사업인 유통·화학 사업이 나란히 부진을 겪으면서 차입 의존도가 올라갔다.한 대형 샌즈 카지노 사이트사의 회사채 발행부서 관계자는 “금융당국은 매년 총차입금이 일정액을 넘는 그룹을 주채무계열로 선정해 관리하고 있다”며 “이 같은 관리를 받지 않기 위해 롯데그룹 지주사가 직접 영구채를 발행해 재무구조 개선에 나선 것”이라고 말했다.신용도 강등을 막기 위한 조치로도 해석된다. 나이스신용평가는 7월 롯데지주의 신용등급 전망을 ‘부정적’으로 매겼다.
회사채 시장에서는 매년 ‘상고하저’ 흐름이 반복된다. 상반기에는 기관들이 자금을 푸는 ‘연초효과’로 회사채 발행이 몰린다. 하반기에는 유동성이 줄어들면서 회사채 투자심리가 위축되는 게 일반적이다.올해 하반기 회사채 시장 풍경은 예년과 다르다. 회사채 수요예측 ‘완판’ 행진이 연일 진행 중이다. 하반기 회사채 흥행의 표면적인 이유는 금리 인하다. 하지만 그 이면에는 ‘캡티브(captive) 영업’ 관행이 숨어 있다. 캡티브 영업은 회사채 발행 주관을 맡은 샌즈 카지노 사이트사가 동시에 내부 자금으로 투자자로 참여하는 방식을 말한다. 기업들은 회사채 발행 주관사를 선정할 때 샌즈 카지노 사이트사에 수요 예측 참가를 요구한다. 샌즈 카지노 사이트사는 회사채를 얼마나 사줄지 약속하고 대표 주관 자리를 따낸다. 캡티브 물량을 미끼로 회사채 영업이 이뤄지는 것이다.문제는 요즘 기업들이 노골적으로 샌즈 카지노 사이트사에 수요예측 참가를 강제하고 있다는 점이다. 과거에는 자금 조달이 어려운 일부 기업만 이를 활용했다. 수요예측 미매각 오명을 피하기 위해서다. 최근에는 샌즈 카지노 사이트사의 캡티브 관련 물량 없이 발행되는 회사채를 거의 찾기 힘들다. 샌즈 카지노 사이트사들은 회사채 시장 ‘갑(甲)’ 지위에 있는 기업의 요구를 ‘울며 겨자 먹기’식으로 수용할 수밖에 없다.업계에서는 캡티브 영업으로 회사채 금리 왜곡이 심화할 수 있다고 우려한다. 회사채 금리는 수요예측 제도를 통해 정해진다. 공개 입찰을 통해 시장 눈높이에 맞는 금리로 자금을 조달하라는 취지다. 하지만 시장 수요와 무관한 샌즈 카지노 사이트사의 주문이 쏟아지면서 수요예측 제도의 가격 결정 기능이 흔들리고 있다. 수요예측에 과도하게 많은 주문이
![[취재수첩] 개인들이 회샌즈 카지노 사이트를 비싸게 살 수밖에 없는 이유](https://img.hankyung.com/photo/202410/07.38187524.3.jpg)
▶마켓인사이트9월 30일 오후 2시 9분그동안 회사채 발행 주관을 주도해온 KB샌즈 카지노 사이트, NH투자샌즈 카지노 사이트, 한국투자샌즈 카지노 사이트 외에 신흥 강자들이 떠오르면서 이 분야 경쟁이 치열해지고 있다. 미래에셋샌즈 카지노 사이트과 하나샌즈 카지노 사이트, 대신샌즈 카지노 사이트 등이 대표적이다. 금리 인하 기조로 회사채 시장이 활성화되자 인재를 영입하고 부서를 확대 개편하며 점유율을 높이고 있다.1일 투자은행(IB)업계에 따르면 미래에셋샌즈 카지노 사이트은 하반기 들어 채권자본시장(DCM) 대표 주관사 명단에 이름을 연이어 올리고 있다. 미래에셋샌즈 카지노 사이트은 상반기에만 해도 IB 인력 이탈로 어수선했다. 이에 지난 6월 곽태환 이사를 신임 기업금융1본부장으로 선임하는 등 조직 재정비에 나섰다. 곽 본부장이 이끄는 기업금융1본부는 하반기 자금 시장 최대어로 꼽힌 삼성물산 회사채의 대표 주관 자리를 차지해 눈길을 끌기도 했다.하나샌즈 카지노 사이트과 대신샌즈 카지노 사이트도 조직 개편 효과를 톡톡히 보고 있다. 하나샌즈 카지노 사이트은 하반기 들어 DCM 조직 개편 작업을 마무리했다. 김현호 신임 기업금융본부장을 임명한 데 이어 기업금융 1·2·3실을 구성한 뒤 대기업 그룹별로 나눠 자금 조달을 돕고 있다. 회사채 등 채권 발행 업무를 돕는 신디케이션 조직도 신설했다. 삼성샌즈 카지노 사이트에서 영입한 최승용 실장이 지휘봉을 잡았다. 강성묵 하나샌즈 카지노 사이트 대표가 전통 IB 강화를 목적으로 연초 단행한 조직 개편의 일환이다. 본격적인 실적도 내고 있다. 이달 들어 현대트랜시스, GS에너지의 회사채 대표 주관을 맡았다. 올해 초 이현규 부부문장을 스카우트한 대신샌즈 카지노 사이트도 DCM 시장을 공략 중이다.DCM 시장 내 틈새시장 공략에 나선 샌즈 카지노 사이트사도 눈길을 끌고 있다. 한양샌즈 카지노 사이트은 금융지주 신종자본샌즈 카지노 사이트 딜을 쓸어
▶마켓인사이트9월 30일 오전 9시 58분샌즈 카지노 사이트사 신용등급을 하향하라는 압박이 거세지고 있다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실이 깊어지면서 샌즈 카지노 사이트사 재무구조를 훼손할 것이라는 국내외 신용평가사의 분석이 나온다. 중소형 샌즈 카지노 사이트사에서 대형 샌즈 카지노 사이트사로 신용등급 강등 움직임이 확산할 조짐도 보인다.나이스신용평가는 올해 하반기 자기자본 1조~4조원대 샌즈 카지노 사이트사 가운데 BNK·iM·IBK투자·한화투자·현대차샌즈 카지노 사이트의 신용도 모니터링을 강화할 방침이다. 부동산 금융 비중이 상대적으로 높은 데다 수익 창출력도 약화하고 있다는 설명이다.윤제성 나이스신용평가 연구원은 “2020~2022년 부동산 금융 호황기 때 등급이 상향 조정된 샌즈 카지노 사이트사는 그에 걸맞은 수익성을 보여줘야 신용등급을 유지할 수 있다”며 “수익 창출력 회복 지연으로 재무 안정성이 흔들리면 신용도 하향 압력이 증가할 것”이라고 말했다.금융감독원이 김재섭 국민의힘 의원에게 제출한 자료를 보면 올해 3월 말 샌즈 카지노 사이트사의 부동산 PF 가운데 고정이하여신 비율은 36.31%였다. 작년 3월 말(19.78%)보다 2배 가까이 높아졌다. 고정이하여신은 원리금 상환이 3개월 이상 연체된 부실채권을 뜻한다. 샌즈 카지노 사이트사의 부동산 PF 고정이하여신 잔액도 3월 말 3조2000억원으로 작년 말보다 9000억원이나 불었다.글로벌 신용평가사도 국내 샌즈 카지노 사이트사 신용도에 경고장을 보내고 있다. 무디스는 지난 20일 한국투자샌즈 카지노 사이트 신용등급 전망을 ‘안정적’에서 ‘부정적’으로 내렸다. 현재 ‘Baa2’인 신용등급이 ‘Baa3’으로 강등될 수 있다는 뜻이다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)도 3월 한국투자샌즈 카지노 사이트 신용등급 전망에 &lsquo
▶마켓인사이트9월 24일 오후 3시 4분미국 중앙은행(Fed)이 ‘빅컷’(기준금리 0.5%포인트 인하)에 나서자 기업들이 외화채를 발행하고 있다. 외화채 시장에서는 이례적으로 여러 기업의 수요예측이 한꺼번에 몰리는 ‘빅데이’가 연출될 정도다. 미국 유럽 등이 기준금리를 내림에 따라 자금 조달 환경이 개선됐다는 판단이 작용했다.외화채 발행 일정 몰린 ‘빅데이’ 눈길24일 투자은행(IB)업계에 따르면 기업은행은 이날 3년 만기 3억달러, 5년 만기 5억달러 등 총 8억달러 규모 외화채 발행을 결정했다. 기업은행이 외화채 시장에서 조달하는 자금 중 최대 규모다. 수요예측에서 46억달러의 매수 주문이 접수되는 등 글로벌 투자자들의 관심도 크다.현대캐피탈의 미국법인인 현대캐피탈아메리카(HCA)도 이날 외화채 조달에 성공했다. 현대캐피탈아메리카는 전일 진행한 수요예측에서 흥행에 성공해 발행 규모를 기존 25억달러에서 2억5000만달러 늘어난 27억5000만달러로 확정했다.조달 통로도 다각화하는 추세다. 한국주택금융공사는 이날 6억5000만유로 규모 커버드본드를 발행하기로 했다. 커버드본드는 기업이 보유 중인 우량 자산을 담보로 발행하는 채권을 뜻한다. 한국수자원공사는 대만 시장을 공략하는 포모사본드 발행을 추진 중이다. 포모사본드는 대만 자본시장에서 현지 통화가 아니라 외화로 발행하는 채권이다.기준금리 인하 본격화로 조달 환경 개선미국의 전격적인 기준금리 인하를 신호탄으로 기업들이 외화채 시장의 문을 잇달아 두드리고 있다는 게 채권 전문가들의 설명이다. 그간 외화채 시장은 짧은 휴식기를 보냈다. 추석 연휴와 9월 연방공개시장
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