정부가 그간 슬롯 꽁 머니 매각의 ‘걸림돌’로 여겨온 이 회사 영구전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW) 처리 방안 마련에 나섰다.

슬롯 꽁 머니 매각 걸림돌 치우나…정부 'CB 처리방안' 검토 나서
정부는 올해 상반기 추진 예정인 슬롯 꽁 머니 민영화를 위한 컨설팅 자문 내역에 정부 측이 보유한 CB·BW의 조기상환, 매각에 따른 시나리오 검토를 포함한 것으로 31일 파악됐다.

주식 전환 시 전체 지분의 30%를 차지할 정도로 큰 CB·BW의 조기 상환, 슬롯 꽁 머니에 따른 손익과 시장 영향을 검토해 전체 경영권 슬롯 꽁 머니 작업에 반영한다는 방침이다.

산업은행과 한국해양진흥공사가 보유한 CB 및 BW 미상환 물량은 슬롯 꽁 머니의 매각을 어렵게 하는 핵심 요인으로 꼽혀왔다. 슬롯 꽁 머니은 산업은행(20.69%)과 해양진흥공사(19.96%), 신용보증기금(5.02%) 등 공공부문이 45.67%의 지분을 보유하고 있다.

현재 슬롯 꽁 머니이 산업은행과 해양진흥공사를 상대로 발행한 CB 및 BW 미상환물량은 2조6800억원 규모다. 양 기관이 이를 모두 주식으로 전환할 경우 공공 지분 비율은 74.08%까지 높아진다.

인수자가 산은과 해진공이 보유한 지분 40.65%를 모두 인수한다고 해도 CB·BW가 전량 주식으로 전환되면 지분율이 19.39%로 내려가게 된다. 이 때문에 슬롯 꽁 머니의 원활한 매각을 위해선 CB·BW를 조기 상환해 인수자 측 부담을 줄여줘야 한다는 지적이 제기돼왔다.

정부는 이번 컨설팅을 통해 매각 가능성은 높이면서도 적절한 수익을 확보하는 지점을 모색한다는 방침이다. 슬롯 꽁 머니 CB·BW의 주식 전환가액은 각각 5000원이다. 슬롯 꽁 머니 주가가 2021년 5만원대에서 현재 2만원대 초반으로 하락했지만, 여전히 전환가액은 주가의 4분의 1 수준에 불과하다.

황정환 기자 jung@hankyung.com