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▶마켓인사이트8월 23일 오후 12시 4분티맥스그룹이 티맥스소프트 경영권을 사모펀드(PEF)에 넘긴 지 2년여 만에 되찾아왔다.23일 투자은행(IB)업계에 따르면 티맥스그룹은 전날 스카이레이크에쿼티파트너스에 티맥스소프트 지분 60.9%에 대한 콜옵션(주식매도청구권)을 행사파라오 슬롯. 행사 주체는 티맥스데이터다. 콜옵션 행사 가격은 스카이레이크에 내부수익률(IRR) 16%를 보장해주는 금액으로 약 8200억원이다.티맥스그룹은 캑터스PE의 도움을 받아 콜옵션 행사 자금을 마련파라오 슬롯. 캑터스PE는 스틱인베스트먼트와 손잡고 약 1조1000억원을 티맥스데이터에 투자파라오 슬롯. 티맥스그룹은 콜옵션을 행사하고 남은 자금인 약 3000억원을 차입금 상환과 회사 운영 비용 등으로 활용할 예정이다.티맥스소프트는 국내 미들웨어 시장 점유율 1위 기업이다. 안정적인 현금흐름을 만들어내고 있어 앞으로 티맥스그룹 내 ‘캐시카우’ 역할을 할 것으로 전망된다. 티맥스소프트는 올해 상반기 별도 기준 매출 648억원을 거뒀다. 전년(638억원)보다 1.6% 증가파라오 슬롯. 영업이익은 218억원, 순이익은 182억원을 기록파라오 슬롯.티맥스그룹은 티맥스데이터와 티맥스에이앤씨를 두 축으로 두고 있다. 이번 콜옵션 행사로 티맥스데이터는 티맥스티베로와 티맥스소프트를 자회사로 품게 됐다. 티맥스티베로는 클라우드 환경에 최적화된 데이터베이스 관리 시스템이 주력 상품이다.티맥스에이앤씨는 ‘슈퍼앱’ 개발에 집중하고 있다. 슈퍼앱은 전문적인 코딩 기술 없이도 누구나 고품질 경쟁력을 갖춘 앱을 개발할 수 있도록 돕는 플랫폼이다.박종관 기자
한세예스24그룹의 지주사인 한세예스24홀딩스가 중견 자동차 부품 업체 이래AMS를 인수한다. 온라인 서점과 의류 사업을 양대 축으로 그룹을 운영하던 한세예스24그룹이 신성장 동력을 확보하기 위해 내린 결정이다.20일 투자은행(IB)업계에 따르면 한세예스24홀딩스는 이래AMS 인수 우선협상대상자로 선정됐다. 한세예스24홀딩스는 본입찰에서 신화정공, 효림산업, 나라에이스홀딩스와 경쟁을 벌였다. 인수 대상은 이래CS가 보유한 이래AMS 지분 80.6%다. 한세예스24홀딩스는 인수 가격으로 1420억원을 써냈다.이래AMS는 한국델파이의 후신으로 대구를 기반으로 한 자동차 부품 업체다. 한국GM의 1차 협력사로 자동차 구동시스템과 인포테인먼트, 자율주행시스템 등을 생산해 납품한다. 최근에는 기아와 군용 차량 부품 납품 계약을 맺으며 현대자동차·기아 1차 협력사로 진입하기도 파라오 슬롯. 지난해엔 5766억원의 매출을 거뒀다. 전년(5377억원) 대비 7.3% 늘었다. 영업이익은 109억원으로 2022년(59억원)과 비교해 두 배 가까이 급증파라오 슬롯.한세예스24그룹이 이래AMS 인수를 추진한 건 그룹 차원에서 사업 다각화가 필요했기 때문이다. 한세예스24그룹은 본업인 의류 주문자상표부착생산(OEM)·제조업자개발생산(ODM) 사업이 부진을 겪었다. 2009년 지주사 체제 전환 이후 지난해 처음으로 역성장을 기록파라오 슬롯. 의류 사업에만 의존해선 극심한 경기 변동을 이겨낼 수 없다고 판단한 한세예스24그룹은 인수합병(M&A)을 통한 신사업 진출을 결정파라오 슬롯.한세예스24그룹은 자동차 부품 사업 경험이 없지만 글로벌 의류 사업을 펼치며 구축한 탄탄한 해외 네트워크를 갖추고 있다.박종관 기자
김수이 캐나다연금투자위원회(CPPIB) 글로벌 사모투자(PE) 대표가 17년 만에 회사를 떠난다. 김 대표는 CPPIB에서 MBK파트너스, 한앤컴퍼니를 비롯한 국내 사모펀드(PEF)에 출자를 주도해 ‘큰 손’으로 주목받았다.그는 최근 자신의 SNS를 통해 “올해 말 17년 만에 CPPIB를 떠나 새로운 직업적 여정을 시작하기로 파라오 슬롯”고 밝혔다. 김 대표는 서울대 국제경제학과를 졸업하고 미국 스탠퍼드대 경영대학원(MBA)을 수료파라오 슬롯. 삼일PwC와 맥킨지컨설턴트, 캐나다 온타리오교원연금, 칼라일그룹 등을 거친 뒤 2007년 CPPIB에 합류파라오 슬롯. CPPIB는 세계 10대 연기금 중 하나로 운용자산이 6648억캐나다달러(약 650조원)에 달한다.김병주 MBK파트너스 회장과 칼라일그룹에서 처음 인연을 맺은 그는 MBK파트너스 창업 초창기부터 자금 조달을 도왔다.박종관 기자
인수합병(M&A) 시장에서 증권회사 매물은 ‘귀한 몸’이다. 원매자는 많지만 매물은 한정돼 있어서다.지난 5월 우리금융그룹이 한국포스증권을 인수하기 전 마지막 증권사 M&A는 6년 전 이뤄졌다. 2018년 SK증권과 하이투자증권, 바로투자증권(현 카카오페이증권)이 차례로 매각된 뒤 시장에서 ‘증권사 매물이 씨가 말랐다’는 얘기가 나올 정도였다. 한양대 재단이 경영상 어려움을 극복하기 위해 피치 못해 한양증권 매각을 추진하자 원매자들이 앞다퉈 인수전에 뛰어든 배경이다.자산운용과 시너지 노리는 KCGI14일 투자은행(IB)업계에 따르면 한양학원이 강소 증권사 한양증권을 매물로 내놓은 건 재단 산하 한양산업개발이 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사태의 직격탄을 맞았기 때문이다. 한양산업개발은 지난해에만 496억원에 달하는 순손실을 냈다. 한양산업개발의 PF 우발채무는 4000억원이 넘는다. 이에 더해 한양대병원이 전공의 파업 여파로 경영난에 빠지자 유동성 확보를 위한 고육지책으로 한양증권 매각 카드를 꺼내 들었다.한양증권 인수에 가장 적극적으로 나선 건 KCGI다. KCGI는 2018년 기업 지배구조 전문가인 강성부 대표가 창업한 사모펀드(PEF) 운용사다. 한진칼과 오스템임플란트 등을 대상으로 주주행동주의를 펼치며 이름을 알렸다.KCGI는 구체적인 인수 방식과 구조, 자금 조달 계획 등도 어느 정도 정파라오 슬롯. 대주주 지분을 사들이는 동시에 한양증권 유상증자에 참여해 경영권 지분을 확보할 계획이다. 한양증권의 재무 건전성을 끌어올리기 위해서다. KCGI는 외부 자금을 모아 펀드를 조성한 뒤 인수하는 방식 대신 한양증권을 자회사로 품기로 파라오 슬롯. 인수 자금은 KCGI에 증
![[단독] '귀한 몸' 증권사 매물로…우리금융·강성부펀드 참전](https://img.hankyung.com/photo/202407/AA.37339757.3.jpg)
학교법인 한양학원이 한양증권 경영권 매각에 나섰다. 매각이 성사되면 한양증권의 주인은 1956년 창립한 지 68년 만에 처음으로 바뀐다. 사모펀드(PEF) 운용사 KCGI와 LX그룹, 우리금융그룹 등이 인수를 추진하고 있다.14일 투자은행(IB)업계에 따르면 한양학원은 최근 물밑에서 PEF, 금융지주사 등과 접촉해 한양증권 인수 의사를 타진하고 있다. 매각 작업은 초기 단계지만 일부 인수 후보와는 구체적인 가격과 인수 구조 등을 논의하는 것으로 전해졌다.한양증권은 국내 증권사 중 자기자본 규모 기준 30위권 증권사다. 채권 운용과 IB 분야에 강점이 있는 강소 증권사로 꼽힌다. 최대주주는 한양학원(지분율 16.29%)으로 특수관계인을 포함한 지분율은 40.99%다. 시가총액은 약 1776억원이다. 대주주 지분 매각가는 경영권 프리미엄을 더해 1000억~1500억원 안팎으로 거론된다. 한양대를 운영하는 재단인 한양학원은 산하 건설사 한양산업개발과 한양대병원에 유동성을 공급하기 위해 한양증권 매각을 결정파라오 슬롯.인수 후보 중에선 ‘강성부펀드’로 알려진 KCGI가 가장 적극적이다. KCGI는 지난해 메리츠자산운용(현 KCGI자산운용)을 인수한 데 이어 증권사까지 사들여 종합금융그룹으로 도약하겠다는 구상이다.최근 한국포스증권을 품고 10년 만에 증권업 재진출을 준비하는 우리금융그룹도 한양증권 인수를 검토하고 있다. 한양증권을 인수하면 다음달 1일 출범하는 우리투자증권은 단숨에 13위권 증권사로 도약한다. 신사업 진출을 추진하는 LX그룹 역시 인수 의향을 밝힌 것으로 알려졌다.박종관 기자
특수 변압기 제조기업 산일전기가 일반투자자를 대상파라오 슬롯 공모주 청약에 나선다. 아이빔테크놀로지와 티디에스팜은 코스닥시장 상장을 위해 기관투자가를 대상파라오 슬롯 수요예측을 한다.산일전기가 오는 18~19일 유가증권시장 상장을 위한 일반 청약을 한다. 이 회사는 특수 변압기와 철도 부품을 생산한다.산일전기의 올 상반기 잠정 영업이익은 484억원파라오 슬롯 지난해 영업이익(466억원)을 벌써 넘어섰다. 회사 전망에 따르면 올해 매출은 3200억원파라오 슬롯 전년(2145억원) 대비 약 50% 증가할 것파라오 슬롯 예상된다. 회사는 수요예측이 끝나는 15일 최종 공모가를 정할 계획이며 희망 범위는 2만4000~3만원이다. 상장주관사는 미래에셋증권이다.아이빔테크놀로지는 15~19일 수요예측을 한다. 이 회사는 기존 자기공명영상(MRI) 촬영, 컴퓨터단층촬영(CT) 등파라오 슬롯는 불가능하던 생명체 내부 세포 변화를 실시간파라오 슬롯 모니터링할 수 있는 기술을 보유하고 있다. 희망 공모가는 7300~8500원이며 상장주관사는 삼성증권이다.티디에스팜의 수요예측일은 18~24일이다. 이 회사는 피부를 통해 약물을 전달하는 경피약물전달시스템(TDDS) 기술을 갖고 있다. 공모가 희망범위는 9500~1만700원이며 한국투자증권이 상장을 주관한다.박종관 기자
▶마켓인사이트7월 4일 오후 4시 48분한미약품그룹 총수 일가의 장남인 임종윤 한미사이언스 사내이사(사진)는 4일 한국경제신문과의 인터뷰에서 “송영숙 한미약품그룹 회장, 장녀 임주현 부회장 등 모녀 측이 한미약품그룹 경영권을 가져가는 건 불가능하다”고 말파라오 슬롯.한미약품그룹 지주사인 한미사이언스의 이사회 과반 의석은 임종윤·임종훈 형제 측 인사들이 장악하고 있다. 회사가 임시 주주총회를 열어도 모녀가 경영권을 장악할 수 없는 구조라고 임 이사는 주장파라오 슬롯.그는 “신동국 한양정밀 회장과의 사이도 틀어지지 않았다”고 파라오 슬롯. 임 이사는 “주가 저평가 기간이 길어지면서 신 회장이 주주로서 많이 실망파라오 슬롯는 것에는 동감한다”며 “신 회장을 비롯해 모든 주주에게 죄송한 마음”이라고 말파라오 슬롯. 임 이사는 “한미약품그룹에 투자금을 유치하는 작업은 차질 없이 진행되고 있다”며 “비밀유지 계약 때문에 자세한 내용을 밝힐 순 없지만 투자 주관사 측이 실사를 진행하는 단계”라고 설명파라오 슬롯.박종관 기자
![[박종관의 딜 막전막후] 새마을금고 'PEF 출자 비리'의 대가](https://img.hankyung.com/photo/202406/07.30741678.3.jpg)
프랑스의 헬스케어 투자 전문 사모펀드(PEF) 운용사 아키메드가 코스닥시장 상장사 제이시스메디칼 지분 약 72%를 공개매수한다. 아키메드는 공개매수에 성공하면 제이시스메디칼을 곧바로 자진 상장폐지할 계획이다.9일 투자은행(IB)업계에 따르면 아키메드는 10일부터 다음달 22일까지 43일 동안 제이시스메디칼 보통주 5572만4838주(지분율 72.0%)를 공개매수한다. 공개매수 가격은 주당 1만3000원이다. 지난 7일 종가(1만760원)보다 20.8% 높은 수준이다. 공개매수 주관사는 NH투자증권이다.아키메드는 1801만3879주(약 28.3%)를 공개매수 최소 예정 수량으로 잡았다. 응모 수량이 이보다 적으면 공개 매수를 아예 철회하고, 응모 주식이 이보다 많으면 응모 주식을 모두 매수하기로 파라오 슬롯.아키메드는 앞서 7일 제이시스메디칼의 창업자이자 최대주주인 강동환 제이시스메디칼 이사회 의장이 보유한 지분 전체(23.2%)와 이명훈 이사가 보유한 지분의 일부(3.2%)를 매수하는 계약을 맺었다. 대주주 지분의 인수 가격 역시 공개매수 가격과 같은 1만3000원이다.다만 이 주식매매계약은 공개매수에 응한 주식 수가 최소 매수 예정 수량보다 많아 공개매수가 이뤄졌을 때 이행한다는 전제 조건을 달았다. 아키메드는 공개매수와 대주주 지분 인수를 마무리한 뒤 제이시스메디칼의 상장폐지 절차를 밟을 예정이다.강 의장은 지분 매각 대금의 일부를 제이시스메디칼에 재투자하고 경영에도 참여하기로 파라오 슬롯. 제이시스메디칼의 성장 가능성이 여전히 크다고 보고 내린 결정이다. 또 제이시스메디칼의 자회사인 사치바이오와 제이시스메디칼의 초음파 종양 치료사업부는 강 의장 또는 강 의장이 지정하는 자에게 양도하도록 파라오 슬롯.제이
“사모 세컨더리 시장은 메마른 자본시장의 오아시스 같은 존재입니다.”브라이언 설리번 GCM그로스브너 매니징디렉터(사진)는 21일 서울 여의도 콘래드호텔에서 열린 ‘ASK 2024 글로벌 대체투자 콘퍼런스’에서 “고금리 여파로 인수합병(M&A)은 물론 기업공개(IPO) 시장도 침체되자 세컨더리 시장으로 유동성이 몰리고 있다”며 이같이 말파라오 슬롯.GCM그로스브너는 미국 시카고에 본사를 둔 글로벌 대체 자산 관리 솔루션 제공 업체다. 사모펀드, 인프라, 크레디트 분야 등에 투자한다. 운용자산은 7600억달러(약 1040조원)에 달한다. 설리번 디렉터는 2014년 GCM그로스브너에 합류해 세컨더리 투자 부문을 이끌고 있다.사모 세컨더리 거래는 사모펀드(PEF) 운용사가 보유한 포트폴리오를 또 다른 PEF가 사가는 방식의 딜을 말한다. 국내에서도 세컨더리 딜이 활성화하는 분위기다. 설리번 디렉터는 “세계적으로 최근 6년 새 세컨더리 거래 규모가 연평균 9.6% 증가파라오 슬롯”고 말파라오 슬롯. 설리번 디렉터는 세컨더리 딜이 늘어나는 이유로 유동성 부족을 첫손에 꼽았다. 그는 “투자금을 회수해 유동성을 확보하길 원하는 LP들 사이에서 세컨더리 시장에 대한 관심이 커지고 있다”고 말파라오 슬롯.설리번 디렉터는 앞으로도 세컨더리 시장의 성장세가 이어질 것으로 내다봤다.박종관 기자
▶마켓인사이트5월 7일 오후 5시 42분2018년 10월 31일. 신세계그룹이 SSG닷컴에 1조원 규모의 투자금을 유치하는 계약을 맺던 날 서울 반포동 JW메리어트호텔은 축제 분위기였다. 이철주 어피너티 부회장, 윤관 BRV캐피탈 대표와 신세계그룹 관계자는 손을 맞잡고 환하게 웃었다.SSG닷컴 임직원도 한껏 들떠 있었다. “‘한국판 아마존’을 만들겠다”며 큰소리도 쳤다. 아무것도 없던 신설 법인에 글로벌 사모펀드(PEF) 운용사가 1조원의 돈 보따리를 싸 들고 왔으니 그럴 만도 파라오 슬롯. 장밋빛 미래를 꿈꾸던 신세계그룹은 자신감에 가득 차 있었다. 논란이 된 풋옵션을 당시 투자자들에게 준 이유도 이런 자신감에서 비롯됐다. 신세계그룹은 어피너티에쿼티파트너스와 BRV캐피탈에 1조원의 투자금을 유치하면서 5년 내 거래액(GMV)이 5조1600억원을 넘지 못하거나 복수의 증권사로부터 기업공개(IPO)가 가능하다는 의견서를 받지 못하면 투자금을 고스란히 돌려주기로 약속파라오 슬롯. 풋옵션이 달린 투자 유치는 사실상 대출에 가깝다. 그땐 아무도 5년 뒤 돌려줘야 할 투자금에 대해 걱정하지 않았다.상품권 매출 부풀리기 논란상황은 예상과 정반대로 흘렀다. e커머스 시장은 전쟁터와 다름없었다. 신세계그룹의 통합 온라인 창구 역할을 한 SSG닷컴도 나름의 성장세를 이어갔지만 경쟁자들은 더 빠르게 치고 나갔다. 공격적인 투자로 물류 경쟁력을 끌어올린 쿠팡은 지난해 이마트 매출을 넘어섰다. 플랫폼을 장악한 뒤 쇼핑으로 영역을 넓힌 네이버 커머스 부문은 무서운 속도로 치고 올라왔다. 최근에는 알리익스프레스와 테무 등 C커머스(중국계 e커머스)의 공세까지 더해졌다.그사이에 끼인 SS
![SSG닷컴 '풋옵션 논란' 이겨낼까 [박종관의 딜 막전막후]](https://img.hankyung.com/photo/202405/07.30741678.3.jpg)
▶마켓인사이트4월 22일 오전 8시 37분MBK파트너스가 몸값 2조원에 이르는 의약품 유통기업 지오영을 품는다. 지오영 창업자인 조선혜 회장은 지분을 팔지 않고 회사에 남아 주도적으로 경영을 이끌어가기로 파라오 슬롯.22일 투자은행(IB)업계에 따르면 MBK파트너스는 블랙스톤과 지오영 인수를 위한 주식매매계약(SPA)을 맺었다. 인수 대상은 블랙스톤이 보유한 지오영의 지주사 조선혜지와이홀딩스 지분 71.25% 전량과 이희구 지오영 회장이 보유한 지주사 지분 6.76% 중 일부다. MBK파트너스는 지오영 지분 100% 기준 기업 가치를 약 2조원으로 책정파라오 슬롯.지오영은 국내에 지역별로 난립한 의약품 유통업체를 인수해 전국적인 영업망과 유통망을 갖추며 성장파라오 슬롯. 의약품 도매업체로는 최초로 광역 물류시설을 구축파라오 슬롯.블랙스톤은 2019년 앵커에쿼티파트너스로부터 지오영 전체 몸값을 1조1000억원으로 책정해 지오영 경영권 지분을 인수파라오 슬롯. 블랙스톤은 조 회장과 공동 경영하면서 지난해 2월 동종업계 2위 업체인 백제약품 지분 25%를 깜짝 인수해 2대주주에 오르는 등 회사 가치를 키웠다. 블랙스톤은 지오영 매각을 마무리하면 5년 만에 약 두 배의 수익을 내게 된다.지오영을 2002년 창업한 조 회장은 지분을 팔지 않고 MBK파트너스와 공동 경영을 이어가기로 파라오 슬롯. 그는 조선혜지와이홀딩스 지분 21.99%를 보유하고 있다. 인천병원 약제과장 출신인 조 회장은 의약품 유통업계에 막강한 네트워크와 영업력을 구축한 인물이다.지오영은 지난해 연결 기준 4조4386억원의 매출을 올려 4.9% 성장파라오 슬롯. 영업이익은 14% 늘어난 869억원을 기록파라오 슬롯. 지오영 개별 기준으로는 매출 3조63억원, 영업이익 672억원을 거뒀다. 단일 법인
▶마켓인사이트4월 18일 오후 4시 7분사모펀드(PEF)들이 상장사 포트폴리오에 대해 공개매수를 통한 상장폐지에 속속 나서고 있다. 주가 관리 부담에서 벗어나고, 보다 빠르고 과감하게 경영 의사결정을 내리기 위한 조치다.어피너티에쿼티파트너스는 다음달 14일까지 락앤락 보통주 1314만112주(지분율 30.33%)를 공개매수한다고 18일 공시파라오 슬롯. 락앤락 지분 69.64%를 보유 중인 어피너티는 공개매수에 성공하면 락앤락을 상장폐지할 계획이다. 락앤락은 이날 6.11% 올라 공개매수가(8750원)에 근접한 8680원에 거래를 마쳤다.어피너티에 앞서 한앤컴퍼니는 지난 2월 국내 1위 시멘트업체 쌍용C&E의 상장폐지를 위한 공개매수를 진행파라오 슬롯. 쌍용C&E 자사주를 포함해 지분 79.9%를 가지고 있던 한앤컴퍼니는 공개매수를 통해 지분율을 약 93%까지 끌어올렸다.PEF가 상장사 포트폴리오를 공개매수한 뒤 상장폐지 절차를 밟는 사례가 잇따르고 있다. 오스템임플란트(UCK파트너스·MBK파트너스), 루트로닉(한앤컴퍼니), 맘스터치앤컴퍼니(케이엘앤파트너스) 등이 대표적인 예다.이는 무엇보다 주가 관리 부담이 작지 않기 때문이다. 투자은행(IB)업계 관계자는 “비상장사는 실적과 현금흐름을 바탕으로 공정 가치를 평가하지만 상장사는 시장 흐름의 영향을 많이 받는 주가로 평가받다 보니 PEF들이 부담을 느끼는 경우가 많다”고 말파라오 슬롯.정부 차원에서 밸류업 압박이 강해지고 있는 것도 PEF 운용사들엔 부담이다. 상장사로서 각종 공시 의무를 이행해야 한다는 점과 소액주주들의 목소리가 날로 커지고 있는 것도 상장폐지를 추진하는 배경이다.상장폐지를 하면 소액주주들의 눈치를 보지 않고 배당과 유상
▶마켓인사이트4월 4일 오후 2시 22분하나투어는 사모펀드(PEF) 운용사 IMM프라이빗에쿼티(PE)의 '아픈 손가락'이었다. IMM PE가 2019년 12월 제3자 배정 유상증자 방식으로 하나투어 경영권을 인수한다고 밝힌 지 한 달여 만에 국내에서 첫 코로나19 확진자가 발생파라오 슬롯. 그때부터 하나투어는 끝없이 추락파라오 슬롯. 2020년부터 3년간 내리 적자를 냈다. 2021년 매출은 2018년과 비교해 20분의 1로 급감파라오 슬롯. 예상치 못한 감염병의 창궐에 인수합병(M&A) 시장에서 잔뼈가 굵은 1세대 토종 PEF 운용사 IMM PE도 달리 방법이 없었다.몸집 줄이고, 온라인 전환 속도실적은 악화일로를 걸었지만 IMM PE는 좌절하지 않았다. 언제까지 이어질지 모르는 코로나19라는 긴 터널을 지나는 동안 손을 놓고 있을 수는 없었다. 송인준 IMM PE 사장은 이 기간을 하나투어의 근본적인 체질 개선의 기회로 삼아야 한다는 결론을 내렸다. 하나투어의 '제2의 창업' 프로젝트가 시작된 배경이다.IMM PE는 우선 강도 높은 구조조정을 단행파라오 슬롯. SM면세점과 마크호텔 등 실적이 부진한 사업들을 정리파라오 슬롯. 세계 각국에 우후죽순 설립했던 해외법인도 대거 청산파라오 슬롯.몸집을 줄인 뒤엔 온라인 전환에 속도를 냈다. 1993년 설립된 하나투어는 국내 1위 여행사였지만 온라인 경쟁력에선 경쟁사에 뒤처진다는 평가를 받았다. 야놀자 여기어때 등 온라인 여행 플랫폼(OTA)에 빼앗긴 2030 젊은 고객층의 마음을 되돌리기 위해서라도 온라인 경쟁력 강화는 반드시 필요파라오 슬롯. IMM PE는 홈페이지와 모바일 앱의 UI를 개선하고, 인공지능(AI) 기반 채팅 서비스를 선제적으로 도입파라오 슬롯. 자체 라이브커머스 채널도 열었다.여행사로서 근본적인 여행상품
![코로나 혹한기에 '제2의 창업' 대박… 하나투어 확 바꾼 IMM PE [PEF 밸류업 사례탐구]](https://img.hankyung.com/photo/202403/AA.36327429.3.jpg)
이번주에는 2차전지 믹싱 장비 전문기업 제일엠앤에스가 기관투자가를 대상으로 수요예측에 나선다.제일엠앤에스는 4월 5일부터 코스닥시장 상장을 위한 수요예측에 들어간다. 이 회사는 2차전지 생산 과정 중 하나인 전극 공정에서 기초 물질을 일정 비율로 섞는 믹싱 장비 등을 제조·판매한다. 매출의 80% 이상이 2차전지 장비 제조에서 나온다. 삼성SDI와 LG에너지솔루션 등이 주요 고객사다.제일엠앤에스는 지난해 1432억원의 매출을 거뒀다. 전년(619억원) 대비 두 배 이상 늘었다. 영업이익은 18억원으로 전년(20억원)과 비슷한 수준이다. 순손실은 44억원에 달파라오 슬롯.제일엠앤애스는 100% 신주로 240만 주를 발행할 계획이다. 희망 공모가는 1만5000~1만8000원이다. 조달한 자금은 채무상환과 운영자금으로 사용할 계획이다. 대표 주관사는 KB증권이다.암 진단 전문기업 아이엠비디엑스는 3일 코스닥시장에 입성한다. 아이엠비디엑스는 소량의 채혈로 여러 암을 조기 진단하거나 진행성 암의 재발을 예측할 수 있는 ‘알파 리퀴드 플랫폼’을 대표 기술로 보유하고 있다. 공모가는 희망 공모가 최상단을 31% 초과한 1만3000원으로 확정됐다. 일반청약 경쟁률은 2654.2 대 1에 달파라오 슬롯. 대표 주관사는 미래에셋증권이다.신한스팩12호는 2일 일반청약, 신한스팩13호는 4일 수요예측에 나선다.박종관 기자
▶마켓인사이트3월 29일 오후 1시 54분“가족도, 창업자 절친도 설득하지 못했는데 소액주주 마음을 어떻게 돌리겠습니까.”한미약품그룹 ‘남매의 난’ 분쟁을 지켜본 한 경제계 관계자가 내놓은 한 줄 관전평이다. 주주총회에서 장·차남 측이 승리한 것은 결국 모녀가 추진한 OCI그룹과의 통합 추진안을 주주들이 외면했기 때문이라는 분석이 나온다. 개인의 상속세 문제를 해결하기 위해 주주들과의 충분한 소통 없이 추진한 OCI와의 통합 작업으로 인해 모녀 측은 결국 회사 경영권까지 내놓게 됐다.29일 투자은행(IB)업계에 따르면 한미약품 오너 일가 사촌들은 한미사이언스 주주총회가 열리기 하루 전인 지난 27일 마음을 돌려 장·차남 측을 지지하겠다는 의사를 전파라오 슬롯. 이들의 지분율은 약 3%에 달파라오 슬롯.국민연금이 모녀 측에 힘을 실어주면서 시장에선 장·차남 측의 승산을 높게 보지 않았지만 실상은 달랐다. 장·차남과 모녀 측이 소수점 지분 경쟁을 벌이고 있었던 만큼 막판 친척들의 변심이 판세에 미치는 영향력은 컸다. 장·차남 측은 이미 소액주주 의결권도 지분율 기준 3% 가까이 확보하고 있었다. 주총 당일 장·차남은 당당한 발걸음으로 주총장에 들어선 반면 모녀는 건강상의 이유를 들며 주총장에 나타나지 않은 배경이다.고(故) 임성기 한미약품 창업회장의 고향 후배인 신동국 한양정밀 회장(보유 지분 12.15%)을 비롯해 일가친척들과 소액주주가 장·차남 측을 지지한 건 결국 모녀가 추진한 OCI그룹과의 대주주 지분 맞교환 계약의 타당성이 떨어졌기 때문이라는 게 전문가들의 분석이다. IB업계 관계자는 “이종 산업 간의 결합, 한국
▶마켓인사이트3월 27일 오후 3시 9분산업은행이 KDB생명을 자회사로 편입하기로 파라오 슬롯. 지난 10년 동안 진행한 매각 작업은 잠정 중단한다. 대신 KDB생명 대주주인 사모펀드(PEF)를 청산하고 지분을 직접 보유하기로 파라오 슬롯. 자금을 추가로 투입해 재무구조를 개선하고 책임 경영을 하겠다는 의미다. 이렇게 KDB생명의 기초 체력을 끌어올린 뒤 재매각에 나선다는 계획이다.○펀드 청산하고 현물 분배27일 투자은행(IB)업계에 따르면 산은은 KDB생명 지분 95.7%를 보유한 사모펀드(PEF) KDB칸서스밸류사모투자전문회사를 청산하기로 방침을 정파라오 슬롯. 이 펀드는 2010년 산은이 칸서스자산운용과 함께 금호그룹 구조조정 과정에서 금호생명(현 KDB생명)을 인수할 때 조성파라오 슬롯.칸서스자산운용도 큰 틀에서 산은과 뜻을 같이하는 것으로 전해졌다. 또 다른 펀드 출자자(LP)인 국민연금과 코리안리 등도 당장 KDB생명을 매각하더라도 제값을 받고 팔기 쉽지 않고, 조성 15년 차를 맞은 펀드를 더 이상 연장하기 어려운 만큼 펀드 청산에 동의할 것으로 보인다.펀드를 청산하면 KDB생명의 지분은 펀드 지분율에 따라 산은이 지분 85.7%를 보유한 최대주주가 된다. 국민연금 7.7%, 코리안리 1.8%, 칸서스자산운용 0.5% 등으로 지분을 나눠 갖는다. 이들은 추후 산은이 KDB생명을 매각할 때 산은과 동일한 조건으로 보유 지분을 같이 팔 수 있는 동반 매각 권한(태그얼롱)을 받을 예정이다.○대규모 자본 확충 예상KDB생명은 산은의 ‘아픈 손가락’으로 꼽힌다. 산은은 2010년 금호그룹 구조조정 과정에서 KDB생명을 인수한 뒤 2014년부터 매각을 추진했지만 번번이 실패파라오 슬롯. 지난해엔 우선협상대상자로 선정된 하나금융지주
![[단독] KDB생명 매각 중단…산은 자회사 된다](https://img.hankyung.com/photo/202403/AA.36252914.3.jpg)
한미사이언스 지분 12.15%를 보유한 신동국 한양정밀 회장이 한미약품 창업자 일가 장·차남 측에 힘을 실어주기로 결정하면서 ‘남매의 난’의 성패는 소액주주와 국민연금의 표심을 누가 얻느냐에 따라 갈리게 됐다. 24일 투자은행(IB)업계에 따르면 한미약품 장·차남 측과 모녀 측은 28일 한미사이언스 주주총회를 앞두고 국민연금공단과 주요 기관을 대상으로 치열한 설득 작업을 벌이고 있다. 소액주주를 확보하기 위한 여론전도 가열됐다.신 회장은 지난 23일 입장문을 통해 “임종윤, 임종훈 형제가 새로운 이사회를 구성해 회사를 빠르게 안정시키는 동시에 기업의 장기적인 발전 및 주주가치 극대화를 위한 후속 방안을 지속적으로 모색해 나가기를 바란다”고 말파라오 슬롯. 신 회장은 한미약품그룹과 OCI그룹의 통합 추진에 대해“회사의 장기적 발전을 위해서라기보다 해당 대주주들의 개인적인 이슈를 해결하고자 하는 방안”이라고 비판파라오 슬롯. “대주주들이 상속세와 주식담보대출 등 개인적인 사유를 해결하는 데 집중하는 동안 한미약품그룹의 투자활동이 지체되고 주주가치는 심각하게 훼손됐다”고도 파라오 슬롯.한미약품그룹과 OCI그룹의 통합을 추진해온 송영숙 한미약품그룹 회장과 임주현 한미약품 사장 모녀 측은 통합은 꼭 필요하다고 강조파라오 슬롯. 모녀 측은 “그룹 통합 결정에 상속세 재원 마련이 단초가 된 것은 맞지만 ‘글로벌 한미’라는 비전에 도달할 수 있다는 판단에서 이뤄진 것”이라고 설명파라오 슬롯.모녀 측은 “글로벌 한미, 제약 강국의 길을 위해서는 누구와도 손잡고 앞으로 나아가야 한다”며 “주주들께서 한미의 미래를 선택해
한미약품 ‘남매의 난’의 캐스팅보트를 쥔 신동국 한양정밀 회장이 고(故) 임성기 한미약품 창업회장의 장남 임종윤 한미약품 사장과 차남 임종훈 한미약품 사장의 손을 들어줬다. 신 회장이 한미사이언스 보유 지분 12.15%를 밀어주기로 하면서 오는 28일 열리는 한미사이언스 주주총회에서 장·차남이 이사회를 장악하고 경영권을 가져올 가능성이 커졌다. 송영숙 한미약품그룹 회장과 임주현 한미약품 사장이 추진하고 있는 한미약품그룹과 OCI그룹 통합에 빨간불이 켜졌다.○중립 유지하던 신 회장, 장·차남 편으로22일 투자은행(IB)업계에 따르면 신 회장은 이날 임종윤 사장에게 28일 열리는 주총에서 장·차남 측에 의결권을 행사하겠다는 의견을 전파라오 슬롯. 신 회장은 한미약품그룹과 OCI그룹 통합에도 반대한다는 명확한 뜻을 임 사장에게 전달파라오 슬롯.신 회장은 임 창업회장의 고향 후배다. 임 창업회장과 막역한 사이로 한미사이언스와 한미약품에 오래전부터 투자해 왔다. 신 회장은 한미약품 창업자 일가를 제외하곤 한미사이언스 지분을 가장 많이 보유하고 있다. 이번 주총에서 신 회장이 캐스팅보트로 꼽힌 이유다.신 회장은 그간 중립적인 입장을 고수파라오 슬롯. 장·차남과 대립하고 있는 송영숙 회장과 임주현 사장도 신 회장을 설득하기 위해 노력해 왔다. 송 회장은 언론과의 인터뷰에서 “신 회장은 한미약품이 잘되길 바라는 분”이라며 “자주 소통하며 얘기를 나누고 있다”고 공개적으로 밝히기도 파라오 슬롯. 하지만 신 회장은 고심 끝에 모녀가 아니라 장·차남 측에 힘을 실어주기로 파라오 슬롯. 그는 송 회장 모녀가 상속세 부담 등 개인적인 문제를 해결하기 위해 지
티맥스그룹이 2년 전 사모펀드(PEF) 운용사 스카이레이크에쿼티파트너스에 매각한 티맥스소프트를 되사온다. 캑터스프라이빗에쿼티(PE)가 티맥스그룹의 재무적 투자자로 인수작업에 힘을 보태기로 파라오 슬롯. 캑터스PE는 티맥스그룹 계열사인 티맥스데이터에 최대 1조원을 투자하는 형태로 인수자금을 지원한다.18일 투자은행(IB) 업계에 따르면 캑터스PE는 티맥스데이터에 투자하기 위한 자금을 마련하기 위해 기관투자가를 접촉하고 있다. 캑터스PE는 티맥스데이터의 제3자 배정 유상증자에 참여하고 동시에 회사가 발행한 전환사채(CB) 등을 인수하는 방안도 검토 중이다. 투자 규모는 7500억~1조원가량을 저울질하고 있다.티맥스데이터는 티맥스그룹의 주력 계열사인 티맥스티베로를 100% 자회사로 두고 있다. 티맥스데이터의 기업가치는 1조원대로 거론된다. 현재 티맥스데이터는 박대연 티맥스그룹 회장(사진)이 지분 77.89%를 가지고 있다. 캑터스PE는 박 회장과 공동 경영을 이어가며 기업가치를 끌어올리겠다는 구상이다.티맥스그룹은 캑터스PE를 티맥스데이터의 재무적투자자(FI)로 받아들이고, 마련한 자금으로 스카이레이크에 콜옵션(주식매도청구권)을 행사해 티맥스소프트를 되사오기로 파라오 슬롯. 티맥스그룹은 2022년 3월 스카이레이크에 티맥스소프트 지분 60.9%를 약 5600억원에 팔았다.당시 티맥스그룹은 지분 매각 2년 뒤부터 2년간 지분을 되사올 수 있는 콜옵션을 받았다. 콜옵션은 오는 15일부터 2026년 3월까지다. 콜옵션을 행사할 경우 스카이레이크에 내부수익률(IRR) 16%를 보장해줘야 한다. 티맥스그룹이 콜옵션을 행사하기까지 2년 남짓 남았다. 하지만 시간이 갈수록 콜옵션 행사 가격이 높아진다. 그만큼
▶마켓인사이트3월 11일 오후 2시 42분SK증권과 케이프투자증권이 지난해 각각 다올투자증권 지분 4.7%를 사들인 것파라오 슬롯 확인됐다. 투자은행(IB)업계에선 김기수 프레스토투자자문 대표가 작년 5월 초 다올투자증권 2대 주주에 오른 직후 지분 매입이 시작됐다는 점에서 이들 증권사가 다올투자증권 최대주주인 이병철 회장 측의 백기사로 나섰다는 해석을 내놓고 있다.11일 IB업계에 따르면 지난해 말 기준파라오 슬롯 SK증권과 케이프투자증권은 각각 다올투자증권 주식 285만 주를 보유 중이다. 지난해 6월 중순께부터 매수에 나섰다. 비슷한 시점에 주식을 사들이기 시작해 주주명부 폐쇄일 이후 매수를 멈췄고, 최종 주식 보유 수량이 동일하다는 점파라오 슬롯 볼 때 업계에선 이들을 이 회장의 백기사로 보고 있다. 일각에선 김신 SK증권 대표, 임태순 케이프투자증권 대표와 이 회장의 친분이 투자 관계로 이어진 게 아니냐는 분석도 나온다.또 다른 백기사 후보가 있다. 중소기업인 중원미디어도 다올투자증권 지분 4.8%(294만6309주)를 보유하고 있다. 지난해 말 KB자산운용이 다올투자증권 지분을 매각할 때 케이프투자증권과 함께 인수에 참여해 지분을 늘린 것파라오 슬롯 파악된다. SK증권과 케이프투자증권처럼 5%에 조금 못 미치는 지분을 사들인 영향파라오 슬롯 지분 변동 상황을 의무 공시해야 하는 ‘5%룰’을 피할 수 있었다. 세 회사의 지분을 합치면 전체 14.2%에 이른다.이 회장은 오는 15일 정기 주주총회에서 2대 주주인 김 대표와 정관 변경, 이사선임 등을 놓고 ‘표 대결’을 벌일 예정이다. 이 회장 측(25.19%)과 김 대표 측의 지분율 격차는 주주명부 폐쇄일 기준 10.85%포인트에 불과하다. SK증권 등이 실제 백
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