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유럽의 ESG(환경·사회·지배구조) 규제로 친환경 부동산 자산의 투자 매력이 높아졌다고 전문가들은 입을 모았다.토비 펠프스 보고 유럽 총괄(사진)은 17일 서울 여의도 콘래드호텔에서 열린 ‘ASK 2024 글로벌 대체투자 콘퍼런스’에서 “최근 상업용 부동산 임대인들은 입지는 물론 정부 규제에 따라 친환경 요소도 중요하게 살펴보고 거점을 옮긴다”고 말했다. 수요가 늘면서 친환경 상업용 부동산 자산은 다른 부동산보다 임대료가 60%가량 높게 형성된다고 설명했다. 그는 “조명을 LED(발광다이오드)로 교체하거나 건설 과정에서 탄소를 배출하지 않는 건설 공법을 활용한 부동산 자산 등의 매력이 점차 커질 것”이라고 말했다.유럽의 친환경 규제는 주거용 부동산 공급 부족 현상을 더욱 가속화할 요인으로 꼽혔다. 커크 린스드롬 라운드힐캐피털 공동 최고투자책임자는 “유럽에선 매년 100만 명 정도의 인구가 도시로 이동하는 도시화가 진행돼 도시 내 주택 수요가 늘고 있다”며 “반면 연간 주택 공급량은 2008년 수준의 75%에 불과할 만큼 공급 부족 사태가 이어지고 있다”고 설명했다. 인플레이션으로 공사비가 늘어나 신규 착공이 줄어든 데다 친환경 규제로 신규 건축 인허가가 만만치 않기 때문이다. 펠릭스 스피젠 파트리치아 이사는 “친환경 규제는 기존 전통적 주거용 부동산 건축을 제한하고 있다”며 “친환경 건물로 리모델링 및 증축하는 가치 증대 전략을 통해 임대료와 자산 가치 상승을 노릴 시기”라고 했다.최석철 기자
▶마켓인사이트10월 15일 오후 2시 38분“대규모 방위산업 부품 수주를 바탕으로 수익성을 끌어올리기 위해 체질 개선에 집중하고 있습니다.”최호형 대성하이텍 대표(사진)는 16일 한국경제신문과의 인터뷰에서 “경기 흐름에 민감하지 않은 지속 가능한 회사를 만들기 위해 다양한 첨단 제조산업 부품 시장에 진출했다”며 이같이 말했다.1995년 설립된 대성하이텍은 공작기계와 반도체 등에 사용되는 산업 기계용 정밀 부품과 장비를 제조하는 회사다. 2022년 8월 코스닥시장에 상장했다. 당시 공모가가 9000원이었으나 지난해 적자 전환해 현재 주가는 4000원대로 하락했다. 최 대표는 “글로벌 금리 인상으로 기계장치 분야 투자가 급격히 감소해 장비 판매가 어려웠다”며 “방산, 의료, 2차전지, 스마트폰 등 첨단산업 관련 부품으로 수익원을 다변화했다”고 했다.새 수익원으로 점찍은 방산 부품 납품은 내년부터 본격화할 전망이다. 2022년 유럽 방산 파라오 슬롯에 미사일 관련 부품 납품을 시작해 2022년 30억원, 2023년 70억원의 매출을 올렸다. 해당 고객사와 현지에 생산 거점을 구축하는 방안을 추진하고 있다. 최 대표는 “해외 생산 거점이 마련되면 매년 안정적인 매출이 발생할 것”이라고 내다봤다. 유도탄에 들어가는 정밀 부품을 대량 생산하기 위해 샘플 검증 단계도 밟고 있다. 검증이 완료되면 대성하이텍의 기존 정밀 부품 매출에 육박하는 거래가 이뤄질 것으로 예상된다. 최 대표는 “방산 부품은 곡면 가공, 5축 가공 등 대성하이텍이 보유한 독보적인 기술력으로 경쟁사보다 우위를 점하고 있다”고 강조했다. 국내 방산 부품 시장에도 진출할 계획
고려아연처럼 경영권 인수를 위해 공개매수를 활용하는 사례가 늘어나면서 증권회사 간 경쟁도 치열해졌다. 공개매수 대리 수수료뿐만 아니라 인수금융 주선, 청약 고객 확보 등으로 수익을 확장할 기회라는 인식이 확산하고 있다.14일 투자은행(IB)업계에 따르면 공개매수 건수가 올해 폭발적으로 늘자 그동안 관심을 두지 않던 증권사들도 본격적인 영업에 들어갔다. KB증권은 최윤범 고려아연 회장의 고려아연과 영풍정밀 공개매수 대리인으로 참여했다. 고려아연 공개매수는 미래에셋증권과 KB증권이, 영풍정밀 공개매수는 하나증권과 KB증권이 공동으로 맡았다.KB증권이 공개매수 주관사를 맡은 것은 2022년 한일네트웍스 후 약 2년 만이다. 하나증권도 2020년 케스피온 공개매수 후 4년 만에 대리인으로 나섰다. 신한투자증권은 신세계건설 상장폐지를 위한 공개매수 주관사를 맡았다. 굿모닝신한증권 시절이던 2008년 후 16년 만이다.공개매수 시장 강자는 단연 NH투자증권이다. 2020년부터 현재까지 공개매수 33건을 맡았다. 이어 한국투자증권(11건), 대신증권(8건), 삼성증권(6건), 미래에셋증권(5건) 순이다.공개매수는 지난해부터 급증하는 추세다. 2022년 5건에서 지난해 19건으로 늘었고, 올해도 현재까지 20건에 달한다. 공개매수 수수료는 최대 20억~30억원으로 알려졌으나 인수금융 주선과 자문 수수료, 자금 조달 기회 등으로 추가 수익을 기대할 수 있다. 초대형 IB를 위해 자기자본 덩치를 불린 증권사들에 새로운 수익원으로 떠오른 이유다. 이번 영풍과 고려아연 갈등으로 증권사들이 최대 2500억원의 수입을 올릴 것이라는 전망도 나온다.이전에는 대파라오 슬롯 커버리지를 담당하는 부서가 공개매수를 주로 처
▶마켓인사이트10월 11일 오후 1시 57분한국거래소의 상장 심사 문턱을 넘지 못한 파라오 슬롯공개(IPO) 파라오 슬롯이 올해 사상 최다를 기록할 전망이다. 공모주 시장 호조세로 다수 파라오 슬롯이 상장에 도전했기 때문이다. 거래소가 심사 문턱을 높이자 상장을 철회하는 파라오 슬롯이 더욱 늘어났다는 분석이 나온다.11일 한국거래소에 따르면 올해 상장 예비심사를 청구한 뒤 자진 철회하거나 미승인을 통보받은 IPO 파라오 슬롯은 총 38곳이었다. 사상 최대치를 기록한 2021년과 같은 수치다.자진 철회를 선택한 파라오 슬롯은 32곳, 심사에서 미승인을 통보받은 파라오 슬롯은 6곳이다. 자진 철회한 대부분 파라오 슬롯이 거래소로부터 잠정적 미승인 통보를 받은 뒤 철회를 선택해 실질적으로는 거래소 심사를 통과하지 못했다.지난해부터 거래소 심사가 더욱 꼼꼼해진 데 이어 올해 심사 속도가 빨라진 결과로 분석된다. 거래소는 기술특례상장 파라오 슬롯을 중심으로 미래 실적 근거와 내부 통제 등을 이전보다 자세히 심사하고 있다. 공모주 시장 신뢰를 회복하기 위한 조치지만 일각에서는 미래 성장성보다 현재 실적을 기준으로 지나치게 엄격한 심사가 이뤄지고 있다는 볼멘소리도 나온다.거래소는 지난 6월 말부터 태스크포스팀(TFT)을 구성해 심사에 속도를 냈다. 기존에는 보완 사항을 알려주고 개선할 시간을 줬지만 지나치게 심사 시간이 길다는 지적을 받아들여 개선했다. 적격성 요건을 충족하지 못한 것으로 판단한 파라오 슬롯에는 곧바로 미승인 의견을 통보하고 있다.일각에서는 지난해 하반기부터 시작된 공모주 시장 호황이 이런 결과를 가져왔다는 분석도 나온다. 공모주 열기가 뜨겁던 2020년에도 다수 파라오 슬롯이 서둘러 상장에 나섰다 이듬해 심사
▶마켓인사이트10월 11일 오후 4시 29분표면실장 기술 장비 파라오 슬롯 와이제이링크가 코스닥시장 상장을 위해 진행한 일반청약에 5조원 넘는 증거금이 모였다. 초소형 위성 개발 파라오 슬롯인 루미르의 청약에도 약 5000억원어치 주문이 들어왔다.11일 투자은행(IB)업계에 따르면 와이제이링크가 전날부터 이틀 동안 일반청약을 한 결과 청약 경쟁률은 959 대 1이었다. 청약 건수는 26만여 건이다. 청약 금액의 절반을 미리 내는 청약증거금으로 약 5조1000억원이 모였다. 앞서 진행한 기관 수요예측에서 흥행에 성공한 점이 개인투자자의 투자심리를 끌어냈다는 평가가 나온다. 와이제이링크는 수요예측에서 800 대 1의 경쟁률을 기록했다. 공모가는 희망 범위(8600~9800원) 상단보다 높은 1만2000원으로 결정됐다.와이제이링크와 나란히 일반청약을 마감한 루미르는 청약 경쟁률이 131 대 1로 집계됐다. 기관 수요예측에선 경쟁률 13 대 1로 올해 최저치를 기록했다. 공모가를 희망 가격 하단보다 낮은 1만2000원으로 내리고 공모 물량도 20% 줄여 그나마 청약에서 선방했다는 평가가 나온다. 청약 건수는 7만6000여 건이다. 청약 증거금은 약 4700억원으로 집계됐다. 와이제이링크는 오는 18일, 루미르는 21일 코스닥시장에 상장한다.최석철 기자
▶마켓인사이트10월 10일 오후 4시 17분초소형 위성 개발 전문파라오 슬롯 루미르가 코스닥 상장을 위한 일반 청약에 들어갔다. 기관 수요예측에서 흥행에 실패한 가운데 분위기를 바꿀지 주목된다.루미르는 10~11일 이틀 동안 일반 청약 신청을 받는다. 첫날 경쟁률은 약 2 대 1로 집계됐다. 앞선 기관 수요예측에서는 13 대 1의 경쟁률을 기록하는 데 그쳤다. 2022년 12월 바이오노트 수요예측(경쟁률 3.3 대 1) 후 약 22개월 만의 최저치(스팩·리츠 제외)다.루미르는 공모가를 희망범위(1만6500~2만500원) 하단보다 27% 낮은 1만2000원으로 결정하고 공모 주식도 20% 줄였다. 올해 파라오 슬롯공개(IPO)에서 공모가를 희망범위 하단보다 낮게 결정한 첫 사례다. 공모금액은 최대 615억원에서 288억원으로 줄였다. 파라오 슬롯가치를 낮추고 공모 규모를 축소해 일반투자자의 관심을 끌겠다는 전략이다.수요예측에서 부침을 겪었던 IPO 파라오 슬롯이 상장 이후 주가가 급등하는 사례는 적지 않다. 이른바 가성비 좋은 공모주란 인식 때문이다. 표면실장기술 장비파라오 슬롯 와이제이링크와 일반 청약 일정이 겹친다는 점은 변수로 꼽힌다. 와이제이링크는 수요예측 경쟁률 800 대 1을 확보해 공모가를 희망범위 상단보다 22% 높은 1만2000원으로 결정했다.최석철 기자
▶마켓인사이트10월 7일 오후 3시 48분KB자산운용의 사모 인프라 펀드인 발해인프라투융자회사가 연내 유가증권시장 입성에 나선다. 토종 인프라 펀드 가운데 첫 번째 상장 사례가 될 전망이다.7일 투자은행(IB)업계에 따르면 발해인프라는 이달 중순 증권신고서를 제출하고 유가증권시장 파라오 슬롯공개(IPO) 작업에 착수한다. KB증권이 대표 주관사다. 인프라 펀드는 한국거래소 상장 예비 심사를 거치지 않고 금융감독원에 증권신고서를 제출하는 형태로 공모에 착수한다. 절차가 간결한 만큼 연내 증시 입성도 가능할 전망이다.발해인프라는 2006년 국민은행, 국민연금 등 17개의 기관투자가가 1조1900억원을 출자해 조성한 인프라 펀드다. 인프라 펀드는 민자 사회간접자본(SOC)에 투자해 발생한 수익금을 배당하는 펀드다. KB자산운용이 발해인프라 위탁 운용을 맡고 있다.신대구부산고속도로, 서울 용마터널, 경기 남양주 도시고속도로, 수원 순환도로, 산성터널 등 5개 도로 인프라 자산을 보유했다. 지난해 말 펀드 운용자산(AUM) 잔액은 8538억원이다.신대구부산고속도로 투자 비중이 68%에 달해 가장 많은 투자가 이뤄진 핵심 수익원이다. 올해 발해인프라는 국민연금으로부터 신대구부산고속도로 일부 지분을 추가로 인수해 지분 50.1%를 확보했다. 잔여 지분은 KB자산운용이 조성한 프로젝트 펀드가 매입했다. 상장 이후 연 7%대 후반 배당수익률을 목표로 삼고 있다. 연 6%대 배당수익률을 주는 맥쿼리인프라펀드보다 높은 수준이다.희망 공모가는 8000원대 초·중반이다. 공모 예상 금액은 약 2000억원으로 이 가운데 40%가량은 일부 수익자가 구주 매각에 나설 전망이다. 상장 후 시가총액은 1조원대 초
LG그룹의 정보기술(IT) 계열사 LG CNS가 내년 초 유가증권시장 상장을 목표로 파라오 슬롯공개(IPO) 절차에 들어갔다. 예상 파라오 슬롯가치는 7조원으로 2022년 1월 LG에너지솔루션 이후 IPO 최대어 후보다.4일 한국거래소에 따르면 LG CNS는 이날 유가증권시장 상장을 위한 예비 심사를 청구했다. 유가증권시장 상장 예심은 통상 45영업일이 소요된다. 심사가 순조롭게 이뤄지면 연내 심사 승인을 받은 뒤 내년 초 증시에 입성한다. 연초에 주식시장이 상승하는 경우가 많아 이에 따른 수혜를 볼 수 있고, 내년 ‘IPO 대어 1호’라는 상징성도 확보할 수 있다는 게 증권가의 분석이다.LG그룹과 주관사단은 LG CNS 상장 파라오 슬롯가치를 6조~7조원 수준으로 책정한 것으로 알려졌다. 2022년 1월 LG에너지솔루션(약 70조원) 후 약 3년 만의 최대 IPO다.1987년 설립된 LG CNS는 소프트웨어 기술을 기반으로 시스템 구축 및 운영, 클라우드 서비스를 제공하는 시스템통합(SI) 파라오 슬롯이다. 2020년부터 4년 연속 사상 최대 실적을 기록했다. 그룹 계열사에 SI 위주로 서비스하다가 2020년부터 금융권 디지털전환(DX), 클라우드, 스마트팩토리, 인공지능(AI) 등으로 사업 영역을 넓힌 결과다. 올해 상반기에는 매출 2조5200억원, 영업이익 1700억원을 올렸다. 증권업계에서는 대규모 SI 투자가 주로 하반기에 이뤄지는 만큼 올해도 실적 상승세가 이어질 것이란 전망이 우세하다.일각에선 LG그룹 계열사와의 내부거래 비중이 여전히 높다는 것은 변수로 꼽는 시각도 있다. LG CNS의 특수관계자 매출 비중은 연결기준 60% 내외로 동종업계에서 가장 낮지만, 여전히 높은 수준이다. 높은 내부거래는 안정적 매출을 낼 수 있다는 장점이 있지만 계열사 상황에 따라 실적 변동성
“다품종 대량 생산 시대가 다가오면서 인간처럼 일할 수 있는 지능형 로봇의 필요성은 한층 커질 겁니다.”이성호 씨메스 대표(사진)는 30일 한국경제신문과의 인터뷰에서 “하나의 공정 라인에서 여러 가지 물품을 낮은 비용으로 유연하게 제조할 수 있는 지능형 로봇은 다양한 산업 공정에 활용할 수 있다”며 이같이 말했다. 2014년 설립된 씨메스는 인공지능(AI)과 3차원(3D) 비전 기술을 결합해 지능형 로봇 솔루션을 개발한다. 사람이 직접 설정하고 가르쳐야 하는 로봇과 달리 시각, 인지 능력, 지능 등을 부여해 사람처럼 생산 활동을 하도록 하는 로봇 솔루션을 개발했다.이 대표는 “지능형 로봇이 인간처럼 판단하고 유연하게 공정을 소화할 수 있도록 3차원 비전 센서, 이미지 프로세싱 알고리즘, AI 기술을 활용해 로봇의 눈과 뇌, 움직임을 만드는 것”이라고 설명했다.씨메스의 지능형 로봇은 자동차, 물류, 신발 제조 등 다양한 산업군에서 활용되고 있다. 현대·기아차, 쿠팡, CJ대한통운, 나이키 등이 주요 고객사다. 지능형 로봇을 공급하는 산업군을 다변화하는 것과 동시에 글로벌 시장도 본격 공략할 계획이다. 이 대표는 “물류, 식품 등은 선진국에서도 필수적인 업종”이라며 “선진국에서는 인구 감소로 작업 인력이 부족하고 인건비도 비싸지고 있는 만큼 지능형 로봇 수요가 더 확대될 것”이라고 했다.씨메스는 10월 코스닥시장 상장을 위한 공모를 앞두고 있다. 공모가는 2만~2만4000원, 예상 시가총액은 2291억~2749억원이다. 상장 주관사는 삼성증권과 유진투자증권이다. 적자 파라오 슬롯인 만큼 기술성장특례로 상장에 도전한다. 지난해 매출 190억원, 영업손실
4분기 공모주 시장 경쟁이 치열해질 전망이다. 40여 개 파라오 슬롯이 일제히 증시 입성에 도전한다. 올 상반기 한국거래소의 상장 심사 일정이 늦어지면서 연내 상장을 목표로 했던 파라오 슬롯의 상장 일정이 연말로 밀린 영향이다. 수요예측이나 청약 일정이 겹치는 파라오 슬롯이 많아질 것으로 예상되면서 공모주 시장의 옥석 가리기가 더욱 본격화할 것이라는 전망이 나온다.29일 투자은행(IB)업계에 따르면 증시 입성을 위해 증권신고서를 제출하고 공모 절차에 착수한 예비 상장사는 총 25곳(스팩 제외)이다. 이들 파라오 슬롯은 11월 초까지 공모 작업을 마무리할 계획이다. 한국거래소 상장 예비심사를 통과하고 증권신고서를 준비하고 있는 곳도 12곳으로 집계됐다. 거래소 심사 통과를 앞둔 곳까지 감안하면 연말까지 파라오 슬롯공개(IPO) 공모에 나서는 파라오 슬롯은 40여 곳에 달할 것으로 예상된다. 2022년 4분기(21곳)와 2023년 4분기(28곳)를 크게 웃도는 수준이다. 상반기에 거래소의 상장 심사가 지연되면서 일정이 밀린 파라오 슬롯이 연내 상장을 목표로 잇따라 공모에 나섰기 때문이다.이들 공모주의 주관을 맡은 각 증권사 IPO 본부도 연내 상장을 위한 작업에 고삐를 죄고 있다. 올해 IPO를 마무리해 주관 실적을 끌어올리기 위해서다.적잖은 공모주가 4분기에 몰리면서 기관 대상 수요예측과 일반청약 일정이 겹치는 파라오 슬롯도 늘어날 것으로 예상된다. 10월 셋째 주 수요예측에 나서는 파라오 슬롯만 15개에 달한다. 다음달 24일에는 7개 파라오 슬롯이 동시에 일반청약을 진행한다. 통상 IPO 파라오 슬롯이나 주관사는 최대한 다른 파라오 슬롯과 겹치지 않게 수요예측과 청약 일정을 잡는다. 공모주 투자자의 관심이 분산되지 않도록 해 공모 흥행 가능성을 높이기 위해서다. 하지만
▶마켓인사이트9월 24일 오후 2시 40분올해 스팩(SPAC·파라오 슬롯인수목적회사) 합병을 통해 상장하려다가 무산된 파라오 슬롯이 속출하고 있어 투자자의 신중한 접근이 요구된다.24일 투자은행(IB)업계에 따르면 올해 스팩 합병 방식으로 파라오 슬롯 11곳이 코스닥시장에 신규 입성했다. 한국거래소에서 합병 승인을 받아 주주총회 등 합병 절차를 진행하는 파라오 슬롯도 7곳이다. 이들이 증시에 입성하면 올해 스팩 합병 건수는 지난해와 같은 18건이 될 전망이다. 역대 최다 합병 건수를 기록한 2017년(21건)에 이어 두 번째로 많다.스팩 합병이 무산되는 곳도 늘었다. 올해 스팩 합병 절차를 진행하다가 철회한 곳은 9곳이다. 스팩 합병 철회 건수는 2022년 3건에서 지난해 13건으로 증가한 뒤 올해도 두 자릿수를 향해 가고 있다.스팩은 비상장파라오 슬롯의 인수합병을 목적으로 하는 서류상 회사(페이퍼컴퍼니)다. 3년 내 합병 대상을 찾지 못하면 청산된다. 스팩 합병이 무산된 곳들은 거래소 심사를 통과하지 못했거나 스팩 주주의 반대에 부딪힌 경우가 대부분이다. 스팩 합병은 공모 절차를 거치지 않기 때문에 합병 파라오 슬롯의 파라오 슬롯가치가 부풀려질 여지가 크다. 금융당국은 이를 예방하기 위해 지난해 12월부터 심사를 강화했다.적극적인 주주권을 행사하는 스팩 주주도 늘었다. 스팩 합병은 스팩과 합병 파라오 슬롯의 주주총회를 거쳐 최종 결정된다. 주총에서 출석 주주 3분의 2 이상의 동의와 발행 주식 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 한다. 주총을 앞두고 합병 반대 의사를 밝힌 주주는 회사에 자신이 보유한 주식을 팔 수 있는 주식매수청구권을 확보할 수 있다. 한 증권사 관계자는 “과거에는 스팩 투자자가 합병에 반대하는 경우
▶마켓인사이트9월 23일 오후 4시 38분미트박스글로벌이 코스닥시장 상장을 위한 본격적인 공모 절차에 들어갔다. 컬리 등 대형 신선식품 배송 파라오 슬롯이 파라오 슬롯공개(IPO) 숨 고르기를 하는 사이 업계 1호 상장사에 도전한다.미트박스글로벌은 23일 금융위원회에 코스닥 상장을 위한 증권신고서를 제출했다. 지난 5월 한국거래소에 상장 예비심사를 청구해 이달 12일 승인을 받았다. 2014년 설립된 이 회사는 축산물 직거래 온라인 플랫폼 미트박스를 운영한다. 미트박스는 축산물 중간유통 과정을 없애 1차 도매상과 소매업자가 바로 거래할 수 있게 한 서비스다. 중간유통 단계가 줄어 기존 시스템 대비 저렴한 가격에 거래할 수 있다.미트박스글로벌은 2022년 흑자 전환했다. 지난해 매출 669억원, 영업이익 26억원을 올린 데 이어 올해 상반기에는 매출 524억원, 영업이익 14억원을 냈다. 대규모 투자가 필요한 파라오 슬롯·소비자 간 거래(B2C)가 아닌 파라오 슬롯 간 거래(B2B)에 집중해 안정적인 현금흐름을 확보했다는 평가다. 미트박스 고객사의 재구매율은 82%로 집계됐다.미트박스를 운영하며 10여 년간 쌓은 축산물 거래 데이터를 기반으로 축산시장 예측 및 고객분석 플랫폼 M.I.T와 축산물 대량 거래 플랫폼 미트매치 등 신사업을 확장하고 있다.미트박스글로벌이 상장에 성공하면 신선식품 배송업계 1호 상장사가 된다. 컬리, 오아시스, SSG닷컴 등이 상장을 준비했으나 결실을 보지 못했다. 미트박스글로벌은 수익성 측면에선 긍정적이지만, B2C 서비스를 하는 다른 파라오 슬롯 대비 인지도가 낮다는 점이 변수로 꼽힌다.공모 과정에서 미트박스글로벌은 1308억~1620억원의 파라오 슬롯가치를 제시했다. 공모가는 2만3000~2만8500원이
이번 주에는 한켐을 비롯한 6개 회사가 코스닥 시장 상장을 위한 기관투자가 대상 수요예측에 나선다. 일반 청약을 진행하는 곳은 없다.한켐과 인스피언은 23~27일 나란히 수요예측에 나선다. 한켐은 탄소화합물 첨단 소재 위탁개발생산(CDMO) 전문회사다. 유기발광다이오드(OLED)와 반도체, 의약품 등 다양한 산업 소재를 개발한다. 희망 공모가는 1만2500~1만4500원, 공모금액은 200억~232억원이다. 인스피언은 파라오 슬롯 애플리케이션 통합(EAI) 컨설팅 및 보안 솔루션 파라오 슬롯이다. EAI는 조직이 사용하는 여러 애플리케이션과 시스템을 통합해 업무의 효율성을 높이는 기술이다. 공모가는 8000~1만원, 공모금액은 180억~225억원이다.방사성 의약품 전문 파라오 슬롯 셀비온은 24~30일 수요예측을 한다. 주력 제품인 전립선암 치료제 ‘Lu-177-DGUL’로 국내 임상 2상 시험을 진행 중이다. 공모가는 1만~1만2200원, 공모금액은 191억~233억원이다. 표면실장기술(SMT) 공정 장비 전문 파라오 슬롯 와이제이링크는 25일부터 5영업일 동안 수요예측에 나선다. SMT는 회로기판 표면에 전자부품을 부착하는 기술이다. 공모가는 8600~9800원, 공모금액은 306억~349억원이다.위성 개발파라오 슬롯 루미르는 26일부터 다음달 4일까지 수요예측을 한다. 지구 관측이 가능한 초소형 인공위성 및 부품을 개발한다. 공모가는 1만6500~2만500원, 공모금액은 495억~615억원이다. 쓰리빌리언은 27일부터 다음달 4일까지 수요예측을 진행한다. 쓰리빌리언은 인공지능(AI) 기반 희소 유전 질환 진단 검사 전문파라오 슬롯이다. 공모가는 4500~6500원, 공모금액은 144억~208억원이다.최석철 기자
과열됐던 공모주 투자 열기가 하반기에 식으면서 연말까지 공모주 시장에서 ‘똘똘한’ 파라오 슬롯공개(IPO) 파라오 슬롯을 찾기 위한 옥석 가리기가 본격화할 것으로 전망된다.18일 투자은행(IB)업계에 따르면 올 3분기 신규 상장한 IPO 파라오 슬롯(스팩·리츠 제외) 16곳의 상장 당일 평균 공모가 대비 주가 수익률은 21.4%로 집계됐다.1분기 119.9%, 2분기 64.8%에 이어 꾸준히 낮아지는 추세다. 16곳 가운데 6곳의 주가는 상장 첫날부터 공모가를 밑돌기도 했다. 상반기에는 단 한 곳도 상장 첫날부터 주가가 공모가 밑으로 떨어지지 않은 것과 비교된다.대다수 IPO 파라오 슬롯 주가가 상장 직후 급등한 뒤 하락하는 상황이 반복되자 일종의 ‘학습 효과’를 거친 대다수 공모주 투자자가 상장 첫날부터 수익을 내기 위해 서둘러 주식을 매도한 결과다.첫날부터 매도 행렬이 이어지면서 공모주 주가 변동성도 커졌다. 넥스트바이오메디컬 주가는 지난달 20일 상장 첫날 공모가보다 18% 하락했다가 이후 반등해 공모가보다 40% 이상 높은 수준에 형성됐다.연말로 갈수록 공모주 시장의 변동성은 더욱 커질 것으로 예상된다. 공모주를 받으면 무조건 수익을 낼 수 있다는 ‘공모 불패’에 대한 믿음이 깨지면서 투자자들이 보수적으로 접근하기 시작했기 때문이다.다만 전문가들은 공모주 시장의 변동성 확대가 시장 침체로 이어지지는 않을 것으로 봤다. 상장 첫날 공모가 대비 주가가 4배 이상 상승하는 ‘따따상’을 기록한 티디에스팜과 앞선 넥스트바이오메디컬 사례처럼 유망 파라오 슬롯이거나 파라오 슬롯가치가 저평가됐다고 여겨지는 종목에 대해서는 여전히 투자 열기가 살아있다는 것이다.한 자산운용사 관계자는 “그동
▶마켓인사이트9월 13일 오후 2시 5분올해 파라오 슬롯공개(IPO) 시장 최대어인 케이뱅크가 다음달 유가증권시장 상장을 위한 공모 절차에 본격적으로 들어갔다.케이뱅크는 13일 금융감독원에 유가증권시장 상장을 위한 증권신고서를 제출했다. 희망 공모가는 9500원~1만2000원이다. 공모 금액은 7790억~9840억원, 시가총액은 3조9586억~5조원이다. 공모 금액과 시가총액 모두 2022년 1월 LG에너지솔루션 이후 최대 규모다.이 회사는 2016년 1월 설립된 제1호 인터넷전문은행이다. 2021년 흑자 전환한 이후 매년 흑자를 거뒀다. 올해 상반기 순이익 854억원을 올리며 사상 최대 실적을 기록했다.공모 주식의 절반은 구주 매출로 이뤄졌다. 베인캐피탈, MBK파트너스, 카니예유한회사, 제이에스신한파트너스 등 재무적 투자자(FI)는 이번 공모 과정에서 3895억~4920억원 규모의 투자금을 회수할 전망이다. 공모 자금의 절반만 회사에 유입돼도 케이뱅크는 1조원에 달하는 자본 확충 효과를 누릴 것으로 보인다. 기존에 투자받은 금액 가운데 자본으로 분류되지 않았던 7250억원이 상장을 통해 자본으로 인정되기 때문이다.케이뱅크는 파라오 슬롯가치를 산출하기 위한 비교파라오 슬롯으로 카카오뱅크, 일본 SBI스미신넷뱅크, 미국 뱅코프 등 세 곳을 선정했다. 다음달 10~16일 기관 수요예측, 21~22일 일반 청약을 거쳐 다음달 말 상장할 계획이다.최석철 기자
▶마켓인사이트9월 2일 오후 3시 27분“금융당국이 점쟁이도 아닌데 미래 유망파라오 슬롯과 좀비파라오 슬롯을 당장 판가름할 수 있을까요?”한 증권사 파라오 슬롯공개(IPO) 담당 임원이 최근 한국거래소의 상장 심사 기준을 놓고 한 말이다. 지난해 ‘파두 사태’ 등으로 신규 상장 문턱이 높아졌다는 한탄이다. 파두 사태가 부실 검증 논란으로 번지자 최근 거래소는 문제가 될 소지가 있어 보이는 파라오 슬롯에 더욱 깐깐한 잣대를 들이대고 있다. 금융감독원도 반복적인 증권신고서 제출을 요구하며 예비 IPO 파라오 슬롯을 면밀하게 살펴보고 있다. 파라오 슬롯의 기술력과 미래 성장성보다는 투자자 보호를 위한 엄격한 관리가 중요한 과제가 됐다.문제는 유망한 강소파라오 슬롯까지 예비 한계파라오 슬롯으로 매도된다는 데 있다. 특례상장제도 등은 당장은 적자 파라오 슬롯이더라도 미래 성장성이 있다면 자금 조달에 숨통을 틔워주기 위해 도입됐다. 하지만 정작 해당 제도의 순기능을 누려야 하는 파라오 슬롯들까지 눈치만 보는 분위기가 조성됐다.상장 문턱을 높이는 게 능사가 아니란 말이 나오는 이유다. 이보다는 상장 파라오 슬롯 가운데 문제 있는 파라오 슬롯을 신속하게 퇴출하는 자정 기능이 우선돼야 한다는 게 전문가들의 지적이다.미국 증시에서는 최근 3년간 신규 상장한 파라오 슬롯보다 더 많은 수의 파라오 슬롯이 퇴출당했다. 2022년부터 최근 3년간 뉴욕증권거래소에서 상장 폐지된 파라오 슬롯은 341곳으로 같은 기간 신규 상장사(128곳)보다 많았다. 미국 나스닥시장에서도 이 기간 477곳이 상장하는 동안 685곳이 퇴출당했다.증시 입성 문턱을 낮춘 상태로 유지하는 대신 시장에서 투자자의 선택을 받지 못한 파라오 슬롯을 신속하게 증시에서 퇴출해 시장 건전성을 유지한
![[취재수첩] 상장 문턱 높이기? 문제 파라오 슬롯 퇴출이 우선이다](https://img.hankyung.com/photo/202409/07.34182229.3.jpg)
DN오토모티브가 DN솔루션즈 재무적투자자(FI)로부터 조달한 자금 일부를 조기 상환한다. FI에 압박에 눌려 DN솔루션즈 상장을 성급하게 추진하지 않겠다는 의도로 해석됐다.2일 증권업계에 따르면 DN오토모티브는 3일 한국투자프라이빗에쿼티(PE), SKS PE, KB인베스트먼트 등이 보유한 지엠티홀딩스 영구 교환사채(EB) 512억원을 조기 상환한다. DN오토모티브는 2022년 100% 자회사인 특수목적법인(SPC) 지엠티홀딩스를 통해 DN솔루션즈 지분 100%를 2조1200억원에 인수했다. 지엠티홀딩스는 인수자금을 마련하기 위해 FI와 계열사 동아타이어공업 등을 대상으로 영구 교환사채 2200억원어치를 발행했다. 나머지는 회사 내부자금(9000억원)과 인수금융(1조원)으로 마련했다.해당 영구 교환사채에는 DN오토모티브가 2025년 1월 27일까지 DN솔루션즈 파라오 슬롯공개(IPO)에 나서지 못하면 일정 수익률을 얹어 교환사채를 사들여야 하는 콜옵션(매수청구권)이 포함됐다. DN오토모티스가 콜옵션을 행사하지 않으면 FI가 지엠티홀딩스가 보유한 DN솔루션즈 지분을 매각할 수 있는 동반매각권(드래그얼롱)을 행사할 수 있다.이번에 FI가 보유한 영구채 1700억원 가운데 조기상환권이 달린 30%를 미리 상환하는 것이다. DN솔루션즈는 지난 4월 미래에셋증권, 삼성증권, UBS증권 등을 주관사로 선정하며 상장 작업에 착수했다. 하지만 내년 1월까지 상장을 마무리하기엔 시일이 촉박하다. 이번에 일부 금액을 조기 상환한 만큼 좀더 여유를 두고 상장을 추진할 것이란 전망에 힘이 실렸다. FI가 보유한 잔여 영구채 약 1200억원에 대해선 만기를 연장하거나 추가로 상환하는 방안 등을 논의할 것으로 알려졌다. DN솔루션즈는 올해 프리IPO 투자를 유치하는 과
▶마켓인사이트8월 30일 오후 4시 56분인터넷전문은행 케이뱅크가 유가증권시장 상장을 위한 한국거래소 문턱을 넘었다. 예상 파라오 슬롯가치가 5조원대로 올해 파라오 슬롯공개(IPO) 최대어 후보다. 가맹점주와 갈등을 빚던 더본코리아도 거래소 심사를 통과했다.케이뱅크는 30일 한국거래소 유가증권시장본부로부터 상장 예비심사 승인을 받았다. 지난 6월 말 상장 예심 청구서를 제출한 지 약 2개월 만이다. 연내 상장이 목표다. NH투자증권, KB증권, 뱅크오브아메리카(BoA)가 공동 대표 주관사다.이 회사는 2016년 1월 설립된 제1호 인터넷전문은행이다. 2021년 흑자 전환한 이후 매년 흑자 기조를 유지하고 있다. 올해 상반기엔 반기 기준 최대 규모인 854억원의 순이익을 올렸다. 수익성뿐 아니라 외형 성장도 이뤘다. 6월 말 기준 누적 가입자가 1147만 명에 달한다. 수신 잔액은 21조8500억원, 여신 잔액은 15조6700억원으로 전년 동기 대비 각각 25.8%, 23.7% 증가했다.증권업계에서 바라보는 케이뱅크 예상 파라오 슬롯가치는 5조원 수준이다. 올해 IPO 최대어였던 HD현대마린솔루션(3조7071억원)보다 많다. 파라오 슬롯가치 산정을 위한 비교 파라오 슬롯으로 유력한 카카오뱅크 주가가 부진한 점이 변수로 꼽힌다. 공모 예정 주식 수 8200만 주 가운데 절반이 구주매출인 점도 흥행에 걸림돌이 될 수 있다. 구주매출은 공모 자금이 회사 성장을 위한 종잣돈으로 쓰이는 대신 기존 주주에게 돌아가는 만큼 투자 매력을 낮추는 요인으로 꼽힌다.케이뱅크 최대주주는 BC카드다. 지분 33.72%를 보유하고 있다. 이 밖에 우리은행, 베인캐피털, MBK파트너스, NH투자증권 등이 주요 주주다.더본코리아도 이날 유가증권시장 상장 예심을 통과했다. 5월 상장 예심
▶마켓인사이트8월 30일 오후 3시 51분에듀테크 파라오 슬롯 아이스크림미디어 주가가 상장 첫날 30% 가까이 급락했다.30일 아이스크림미디어는 공모가 3만2000원 대비 29.69% 하락한 2만2500원에 거래를 마감했다. 2만9700원에 시초가를 형성한 뒤 점차 낙폭을 키워 장중 30%까지 떨어졌다. 올해 상장한 파라오 슬롯 중 첫날 수익률이 케이쓰리아이(-31.94%)에 이어 두 번째로 낮았다.이 회사는 2002년 설립된 국내 최초 디지털 교육 플랫폼 파라오 슬롯이다. 대표 서비스는 디지털 교육 플랫폼 서비스 ‘아이스크림S’다.아이스크림미디어는 공모가 기준 시가총액이 4180억원으로 올해 코스닥시장 파라오 슬롯공개(IPO) 최대어였다. 하지만 상장 직후 시총이 2939억원으로 줄었다. 아이스크림미디어의 기관 수요예측 경쟁률은 31.3 대 1, 일반 청약 경쟁률은 12.89 대 1로 올해 IPO 파라오 슬롯 가운데 최저였다.회사와 주관사가 희망 공모가를 산출하는 과정에서 적용된 주가수익비율(PER)은 21.5배였다. 국내 교육 관련 상장사의 PER이 평균 5~10배인 점을 감안하면 높은 수치다. 상장 6개월 뒤부터 오너 일가가 보유 지분을 매도할 수 있다는 우려가 컸다. 그룹 계열사인 아이스크림에듀가 2019년 상장한 뒤 오너 일가가 대다수 지분을 처분한 이력이 있어서다.최석철 기자
▶마켓인사이트8월 26일 오전 11시 39분공모주 시장이 약 2주간 휴식기에 들어간다. 이후 9월 추석 연휴를 전후로 10곳이 넘는 파라오 슬롯공개(IPO) 파라오 슬롯이 등판하며 활기를 되찾을 것으로 전망된다.26일 투자은행(IB)업계에 따르면 이번주부터 9월 첫째 주까지 일반청약에 나서는 공모파라오 슬롯(스팩 제외)은 한 곳도 없다. 약 2주간 ‘여름 방학’을 맞은 셈이다. 휴가 시즌과 상반기 결산 시즌이 겹친 데다 파라오 슬롯들이 9월 중순 추석 연휴를 앞두고 청약 일정을 조정한 결과다.공모주 시장은 9월 둘째 주부터 다시 활기를 되찾을 전망이다. 반도체 설계(팹리스) 파라오 슬롯 아이언디바이스를 시작으로 10곳이 9월 청약에 나설 계획이다. 우주항공 파라오 슬롯 루미르, 인공지능(AI) 로봇 파라오 슬롯 씨메스 등 3000억원 안팎의 몸값을 노리는 중형 파라오 슬롯부터 예상 시총 1000억원 미만 파라오 슬롯까지 증시 입성을 노린다. 이들 가운데 9월 넷째 주에만 6개 파라오 슬롯이 청약을 진행해 ‘공모주 슈퍼위크’가 열릴 것으로 관측된다.7~8월에 거래소 심사를 통과한 뒤 시장 상황을 지켜보며 증권신고서 제출 시기를 엿보는 파라오 슬롯도 10곳이다. 이들까지 감안하면 10월까지 공모주 청약 행렬이 이어질 것으로 보인다. 하반기 IPO 최대어로 꼽히는 케이뱅크도 상장 예비심사 결과가 나오는 대로 이르면 9~10월 공모에 나설 예정이다.공모주 시장의 투자 열기가 진정되는 국면인 만큼 IPO 파라오 슬롯 간 희비는 엇갈릴 것으로 예상된다. 금융감독원의 증권신고서 효력 심사 통과 여부도 변수로 꼽힌다. 지난해 ‘파두 사태’ 이후 금감원 효력 심사 문턱이 높아지면서 3~4차례 정정 신고서를 제출하는 사례가 대다수다. 이에 따라 공모 일정이 지연되는 파라오 슬롯도
방산 부품업체 MNC솔루션이 유가증권시장 상장을 위해 본격적인 작업에 착수했다. 과거 두산그룹 구조조정 과정에서 사모펀드 운용사에 매각된 곳이다.23일 한국거래소에 따르면 MNC솔루션은 이날 거래소 유가증권시장본부에 상장 예비 심사 청구서를 제출했다. 주관사는 KB증권이다. 이 회사는 과거 두산그룹 계열사인 모트롤의 방산 사업 부문이 인적분할해 설립된 회사다. 두산그룹은 2021년 그룹 구조조정 일환으로 모트롤을 소시어스PE-웰투시인베스트먼트 컨소시엄에 매각했다. 지난해 12월 모트롤은 민수 부문과 방산 부문으로 분할했는데 방산 부문이 MNC솔루션이다.유압 기술력을 바탕으로 국방부에 포탑 구동장치 및 미사일 제어 구동장치 등을 납품한다. 최근 우크라이나·러시아 전쟁 등으로 국내 방산파라오 슬롯의 수주가 늘어나면서 실적도 좋아졌다. 지난해 매출 1809억원, 영업이익 215억원을 올렸다.증권업계에서 예상하는 파라오 슬롯가치는 1조원 이상이다. 소시어스PE-웰투시인베스트먼트 컨소시엄은 2021년 모트롤을 4350억원에 인수했다. 두산밥캣에 민수부문만 남은 모트롤을 2460억원에 매각해 투자원금의 절반 이상을 이미 회수했다. 이번 공모 과정에서 구주매출 비중은 50%다.최석철 기자
▶마켓인사이트8월 23일 오후 4시 2분신약 개발 파라오 슬롯 이엔셀이 코스닥시장 상장 첫날인 23일 장중 200% 가까이 급등했다 오후 들어 상승 폭을 대부분 반납했다.이날 이엔셀은 공모가(1만5300원) 대비 12.42% 오른 1만7200원에 거래를 마감했다. 장중 공모가의 세 배 수준인 4만5800원까지 올랐다가 미끄러졌다. 차익을 노린 단타 거래가 활발했다. 이날 이엔셀 거래대금은 1조4157억원으로 코스닥 종목 중 가장 많았다. 회전율은 461.76%로 집계됐다. 회전율이란 거래량을 상장주식 수로 나눈 값이다. 회전율이 400%를 넘었다는 건 유통 주식 수의 네 배에 달하는 주식 거래가 이뤄졌다는 의미다.이번주 신규 상장한 6개 파라오 슬롯(스팩 제외) 가운데 전진건설로봇, 티디에스팜, 엠83, 이엔셀은 상장 첫날 주가가 공모가를 웃돌았다. 티디에스팜은 약 7개월 만에 코스닥시장 상장 첫날 ‘따따블’(공모가 대비 네 배 상승)을 기록하기도 했다.반면 케이쓰리아이와 넥스트바이오메디컬은 상장 첫날부터 줄곧 주가가 공모가를 밑돌았다. 케이쓰리아이는 상장 첫날 -31.94%의 수익률을 기록했다. 지난해 7월 코스닥시장에 상장한 파로스아이바이오(-37.64%) 이후 약 1년 만에 최저 수익률을 새로 썼다.최석철 기자
▶마켓인사이트8월 23일 오후 12시 1분마이크로바이옴 치료제 개발사 에이치이엠파마가 상장 희망 파라오 슬롯가치를 하향 조정했다. 지난달 금융감독원으로부터 증권신고서 정정 요구를 받은 지 약 한 달 만이다.23일 투자은행(IB)업계에 따르면 에이치이엠파마는 이달 말 진행하려던 기관투자가 대상 수요예측을 다음달 6~12일로 연기했다. 금감원의 정정 요구에 따라 정정 신고서를 제출하면서 일정이 바뀌었다. 이 과정에서 공모가를 1만8000~2만1000원에서 1만6400~1만9000원으로 8.9~9.5% 하향 조정했다. 공모가 기준 시가총액은 1253억~1462억원에서 1142억~1323억원으로 낮아졌다. 파라오 슬롯가치를 산정할 때 활용한 2027년 예상 순이익을 244억원에서 205억원으로 내린 결과다.금감원이 직접적으로 파라오 슬롯가치 조정을 요구한 것은 아니지만 에이치이엠파마와 주관사인 신한투자증권이 자발적으로 낮춘 것으로 알려졌다. 공모 흥행을 위해 에이치이엠파마가 한발 물러선 모습이다. 이달 들어 기관 수요예측과 일반 청약에서 흥행에 실패하는 파라오 슬롯이 잇따르고 상장 첫날부터 주가가 공모가를 밑도는 파라오 슬롯이 속출하고 있어서다.최석철 기자
▶마켓인사이트8월 21일 오후 3시 31분비상장사와의 합병을 앞둔 스팩(SPAC·파라오 슬롯인수목적회사) 주주들의 불만이 커지자 이를 누그러뜨리기 위한 파라오 슬롯들의 대응이 이어지고 있다.21일 투자은행(IB)업계에 따르면 교보12호스팩과 합병에 나선 군용 안테나 제조사 RF시스템즈의 합병 상장일 유통 지분 비율이 44%에서 25%로 낮아졌다. RF시스템즈와 주관사가 교보12호스팩 재무적 투자자(FI)를 설득해 상장 후 일정 기간 주식을 팔지 않겠다는 보호예수 물량을 늘린 결과다.유통 가능 물량을 줄이면 상장 첫날 주가 하방 압력이 낮아진다. 스팩 주주는 합병에 찬성할 유인도 커진다. RF시스템즈와 교보12호스팩은 지난달 말 합병비율을 스팩 주주에게 유리하게 손질했다. 두 회사의 합병비율은 ‘1 대 0.35’에서 ‘1 대 0.33’으로 바뀌었다. RF시스템즈의 파라오 슬롯가치를 낮췄다는 의미다. 합병 이후 RF시스템즈의 예상 파라오 슬롯가치는 857억원에서 794억원으로 낮아진다. 반대로 교보12호스팩 주주들의 합병 이후 보유 지분은 늘어난다.대신밸런스제13호스팩과 합병하는 산업용 인공지능(AI) 파라오 슬롯 유디엠텍도 최근 합병비율을 ‘1 대 1.33’에서 ‘1 대 1.06’으로 바꿨다. 유디엠텍의 합병 후 파라오 슬롯가치는 751억원에서 623억원으로 줄었다. 보호예수에 묶이는 유디엠텍의 재무적 투자자 지분을 늘려 상장일 유통 가능 지분도 40%에서 30%로 낮췄다.올 상반기 공모주 시장에선 공모가 대비 주가가 2~4배씩 상승하는 종목이 속출했다. 하지만 최근 공모주 시장 열기가 식자 합병 절차를 꼼꼼하게 따지려는 스팩 주주가 늘기 시작했다. 교보12호스팩 주가는 합병 결정을 발표한 뒤인 6월에 3300원까지 치솟았다가 지난
▶마켓인사이트8월 13일 오후 4시 33분장외파라오 슬롯이 파라오 슬롯공개(IPO)를 하려면 주관 증권사를 반드시 선정해야 한다. 주관사 제안요청서(RFP)가 보내지는 순간, 여의도에선 피 말리는 경쟁이 시작된다. 일명 ‘주관사 콘테스트’다. 파라오 슬롯 최고경영진 앞에서 각 증권사 IPO본부장이 프레젠테이션(PT)에 나선다. 대어급 IPO 파라오 슬롯의 PT에는 증권사 사장이 참여하기도 한다. PT의 핵심은 IPO 예정 파라오 슬롯의 파라오 슬롯가치 산정이다. 경쟁이 치열하다 보니 주관사 입찰을 따내기 위해 공수표를 남발하는 곳이 생겨나고 있다. 주관사 과열 경쟁 과정에서 제시된 파라오 슬롯가치가 일종의 하한선처럼 여겨지고 있다. 실제 IPO 과정에서 고평가 논란이 불거지는 이유 중 하나다.최근 1년간 주관사 선정 과정에서 파라오 슬롯가치 1조원 이상의 유니콘 파라오 슬롯으로 평가받은 스타트업만 10곳이 넘는 것으로 파악됐다.의류 브랜드 회사 피스피스스튜디오는 ‘주관사 콘테스트’에서 1조원대 가치로 평가됐다. 화장품 브랜드 회사 비나우에 2조원이 넘는 파라오 슬롯가치를 제시한 곳도 있다. 다른 증권사가 제시한 파라오 슬롯가치보다 두 배 이상 높은 수준이다.공모주 몸값 뻥튀기의 시발점가파른 성장세를 타는 유망 파라오 슬롯인 건 맞지만 실제 파라오 슬롯가치를 놓고 여의도에서도 갑론을박이다. 피스피스스튜디오 몸값 1조원은 지난해 순이익(207억원)에 주가수익비율(PER) 25배를 적용한 수준이다. 국내 의류 브랜드사 평균 PER은 10배가 넘지 않는다. 비나우 역시 2조원의 파라오 슬롯가치는 국내 화장품 파라오 슬롯 평균 PER보다 2배 이상 높은 수치를 적용해야 나온다.증권사의 ‘몸값’ 뻥튀기 평가는 파라오 슬롯 최고경영진에 높은 점수를 받기 위한 전략이다. 국내 IPO 시
![[최석철의 딜 막전막후] 파라오 슬롯가 거품 키우는 IPO 주관사들](https://img.hankyung.com/photo/202408/07.34182229.3.jpg)
▶마켓인사이트8월 12일 오후 4시 34분의약품 전문파라오 슬롯 티디에스팜이 코스닥시장 상장을 위해 진행한 일반청약에 약 2조6000억원이 몰렸다.12일 투자은행(IB)업계에 따르면 티디에스팜이 11~12일 일반투자자 대상 공모주 청약을 접수한 결과, 경쟁률은 1608 대 1로 집계됐다.청약 금액의 절반을 미리 내는 청약 증거금은 약 2조6100억원이 모였다. 청약 건수는 약 29만 건이다. 균등 배정 주식 수는 0.43주로 청약에 참여한 투자자는 균등 배정으로 추첨에 따라 0~1주를 받는다.지난 6월 25일 하스(경쟁률 2126 대 1) 이후 약 두 달간 이뤄진 공모주 일반청약 가운데 가장 높은 경쟁률이다. 8월 들어 넥스트바이오메디컬(66 대 1), 케이쓰리아이(34 대 1) 등이 두 자릿수 경쟁률에 그친 것과 달리 흥행에 성공했다.최석철 기자
‘KIW(코리아 인베스트먼트 위크) 2024’에서는 알짜 강소파라오 슬롯과 파라오 슬롯공개(IPO) 예정 파라오 슬롯의 최고경영자(CEO)가 대거 나온다.9월 9일 첫날 ‘유망 강소 상장파라오 슬롯’ 세션에선 소부장(소재·부품·장비), 인증·보안, 웹툰, 디지털트윈 등 다양한 분야 상장사 CEO들이 각사의 성장전략을 발표한다. 김경훈 이녹스첨단소재 대표가 고부가가치 필름 제조 능력을 앞세운 미래 성장동력을 발표하고 신진용 강원에너지 대표, 우길수 아톤 대표, 송성근 아이엘사이언스 대표, 홍유석 지놈앤컴퍼니 대표, 안기홍 HLB테라퓨틱스 대표 등 10개 상장사 CEO가 무대에 선다.둘째 날(10일)에는 상장을 준비하는 엔터테인먼트, 2차전지, 자율주행, 반도체, 클라우드 분야 CEO들이 발표한다. 최용호 갤럭시코퍼레이션 대표가 지식재산권(IP)을 바탕으로 한 엔터테인먼트업계의 디지털화 전략을 공유하고 민간 전기차 급속충전기 시장 점유율 1위 채비의 최영훈 대표, 2차전지용 파우치 필름을 국산화한 에스비티엘첨단소재의 천상욱 대표, 산업용 자율주행 전문파라오 슬롯 서울로보틱스의 이한빈 대표 등이 나선다.셋째 날(11일)에는 ‘바이오 투자 콘퍼런스’가 열린다. 이종서 앱클론 대표를 비롯해 홍성준 제넥신 대표, 정도현 라파스 대표, 이동기 올릭스 대표, 이슬기 디앤디파마텍 대표, 차상훈 에이프릴바이오 대표 등이 발표에 나선다.미래에셋증권의 글로벌 투자자를 위한 ‘외국인 투자자 세션’도 마련됐다. 곽상현 기획재정부 국채과장과 김희재 외화자금과장, 김병국 한국은행 통화정책국 정책총괄팀장 등이 재정·통화정책 등을 소개한다. 신민식 한화생명 최고투자책임자(CIO), 조상우 DGB생명
국내 사모펀드(PEF) 운용사 스카이레이크프라이빗에쿼티가 코스닥시장 파라오 슬롯사 비즈니스온 지분 100%를 확보해 파라오 슬롯폐지에 나선다.11일 투자은행(IB)업계에 따르면 스카이레이크PE는 12일부터 오는 9월 2일까지 비즈니스온 보통주 657만9452주를 공개 매수한다. 지분율로는 28.9%(스톡옵션 반영)에 달한다. 이번 공개매수는 파라오 슬롯폐지를 위한 목적으로 공개매수가는 주당 1만5849원이다. 비즈니스온의 최초 1개월 평균 주가 대비 17.9% 할증된 가격이다. 공개매수 주관사는 NH투자증권이다.스카이레이크PE는 지난달 23일 비즈니스온 최대주주인 프랙시스캐피탈과 개인 주주가 보유한 지분 약 1606만 주(70.7%)를 인수하는 계약을 맺었다. 주당 인수가격은 공개매수가와 같은 1만5849원으로 전체 인수가격은 2545억원이다. 인수대금은 20일 지급을 마무리한다.소액주주가 이번 공개매수에 모두 응하면 스카이레이크PE는 비즈니스온 지분의 99.6%를 확보한다. 자사주를 제외하면 사실상 지분 100%를 확보하는 셈이다. 현행 규정상 최대주주가 자사주를 제외한 주식 95% 이상을 보유하면 나머지 주주의 동의 없이도 자발적 파라오 슬롯폐지를 진행할 수 있다.2007년 출범한 비즈니스온은 전자세금계산서 솔루션 시장 1위 업체다. 지난해 매출과 영업이익으로 각각 511억원, 164억원을 올렸다. 전년 대비 각각 16.3%, 35.8% 증가했다.최석철 기자
이번 주에 티디에스팜, 엠83, 이엔셀 등이 코스닥시장 상장을 위한 공모주 일반청약을 진행한다.티디에스팜은 지난 9일부터 시작한 일반청약을 12일 마무리한다. 2002년 출범한 이 회사는 ‘경피약물전달시스템’(TDDS)을 활용해 타박상, 근육, 신경통 등에 사용하는 의약품을 생산한다. TDDS는 피부를 통해 약물을 전달하는 기술이다. 이 회사의 공모가는 1만3000원이다. 공모가 기준 공모 금액은 130억원, 예상 시가총액은 719억원이다. 한국투자증권이 주관사다.세포·유전자치료제 위탁개발생산(CDMO) 파라오 슬롯 이엔셀은 12~13일 일반투자자 대상 청약을 진행한다. 공모가는 1만5300원이다. 공모 금액은 240억원, 예상 시가총액은 1431억원이다. NH투자증권이 주관사다.시각특수효과(VFX) 전문파라오 슬롯 엠83도 12~13일 일반청약을 받는다. 영화 ‘노량: 죽음의 바다’와 드라마 ‘빈센조’ 등의 시각효과를 작업한 곳이다. 공모가는 1만6000원이다. 공모 금액은 240억원, 예상 시가총액은 1246억원이다. 신영증권과 유진투자증권에서 청약할 수 있다.최석철 기자
▶마켓인사이트8월 1일 오후 1시 34분LG그룹의 정보기술(IT) 계열사 LG CNS가 본격적인 유가증권시장 상장 작업에 착수했다. 내년 초 파라오 슬롯공개(IPO)를 목표로 오는 9월 상장 예비심사를 청구할 계획이다. 예상 파라오 슬롯가치는 7조원이다. 이 몸값으로 상장하면 2022년 1월 LG에너지솔루션 이후 최대 규모 증시 입성 사례가 될 전망이다.1일 투자은행(IB)업계에 따르면 LG CNS 상장 주관사단 실무진은 지난 7월 말부터 LG CNS 서울 마곡 본사에 상주하고 있다. 상장 예비심사 청구를 앞두고 실사 마무리 및 상장 예심 청구서 작성 등 막바지 작업을 하고 있다. 대표주관사는 KB증권, 뱅크오브아메리카(BoA), 모건스탠리다. 공동주관사로는 미래에셋증권, 대신증권, 신한투자증권, JP모간이 참여한다.LG CNS와 주관사단은 실사를 마친 뒤 9월 추석 연휴 직후 한국거래소에 상장 예비심사를 청구할 계획이다. 11월에 거래소 승인을 받으면 내년 초 유가증권시장에 상장하는 수순이다. 이른바 ‘1월 효과’로 불리는 연초 증시 상승세에 올라타는 동시에 2025년 IPO 대어 1호라는 상징성을 확보하겠다는 목표다. LG에너지솔루션 역시 2021년 9월 상장 예비심사를 청구한 뒤 이듬해 1월 공모에 나서며 시장의 관심을 한몸에 받았다.LG CNS는 2022년부터 상장을 추진했으나 당시 공모주 시장이 얼어붙자 원하는 파라오 슬롯가치를 인정받기 어렵다고 보고 상장 시기를 미뤘다. 지난해 말부터 공모주 시장에 활기가 도는 데다 올해 에이피알, HD현대마린솔루션, 시프트업 등 조 단위 IPO 대어가 성공적으로 증시에 입성하자 다시 상장 작업에 착수했다.IB업계에서 예상하는 LG CNS 파라오 슬롯가치는 7조원 수준이다. LG에너지솔루션(약 75조원) 이후 약 3
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