"슬롯사이트 업카지노, 자회사 슬롯사이트 업카지노솔루션 가치 하락에 목표가↓"-흥국

목표주가 4만5000원→4만원, 투자 의견 '매수' 유지
"자회사 실적에 따라 꾸준한 주가 재평가 이뤄질 것"

흥국증권은 9일 슬롯사이트 업카지노의 목표주가를 기존 4만5000원에서 4만원으로 낮춰 잡고, 투자 의견은 '매수'를 유지했다. 자회사 슬롯사이트 업카지노솔루션 주가가 하락한 점을 반영했지만, 방산·금융 등 수익 구조가 탄탄한 자회사 덕분에 올해도 실적 성장세가 지속될 것이라는 전망에서다.

이 증권사 박종렬 연구원은 슬롯사이트 업카지노의 지난해 4분기 연결기준 매출액을 전년 동기 대비 1.5% 하락한 16조8000억원으로 추정했다. 영업이익은 5011억원으로 전년 대비 134.2% 상승할 것으로 내다봤다. 그는 "케미칼 부문 정기보수 영향으로 슬롯사이트 업카지노솔루션 실적이 부진했으나 슬롯사이트 업카지노생명과 슬롯사이트 업카지노에어로스페이스 실적이 향상되며 슬롯사이트 업카지노솔루션의 부진이 상쇄됐다"고 분석했다.흥국증권은 슬롯사이트 업카지노의 올해 실적도 비교적 견조한 흐름을 유지할 것이라고 추정했다. 박 연구원은 "제조, 금융 등 다양한 자회사를 두고 있다는 점이 긍정적이다. 특히 신재생에너지 수익이 증대되고 케미칼 부분 실적도 개선될 것으로 전망되는 슬롯사이트 업카지노솔루션, 방산 부문 수익성이 탄탄한 슬롯사이트 업카지노에어로스페이스가 슬롯사이트 업카지노의 성장을 이끌 것"이라며 "올해 영업이익도 전년비 2.6% 증가할 것으로 전망한다"고 전했다.

다만 그는 지난해 슬롯사이트 업카지노솔루션 주가 하락에 따라 목표가를 낮췄다고 설명했다. 하지만 슬롯사이트 업카지노의 상각전영업이익(EBITDA) 창출 능력을 고려하면 꾸준한 주가 재평가가 가능할 것이라고 전망했다. 그는 "슬롯사이트 업카지노생명, 슬롯사이트 업카지노에어로스페이스, 슬롯사이트 업카지노호텔앤드리조트 등 지주사로써 주식을 보유한 자회사 가치만 7조7000억원"이라며 "현재 슬롯사이트 업카지노 시가총액 1조8000억원을 뛰어넘는 수준"이라고 덧붙였다.

성진우 한경닷컴 기자 politpeter@hankyung.com