사진=연합슬롯사이트사이트
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다올투자증권은 17일 를 반도체 업종 최선호주로 유지했다. 실적 하향 조정에 대한 우려가 주가에 충분히 반영됐다는 이유에서다. 인공지능(AI) 반도체 수요가 늘어 SK하이닉스의 경쟁력도 빛날 것으로 봤다. 다만 내년 실적 추정치를 조정하며 목표주가는 29만원으로 내렸다.

이 증권사 고영민 연구원은 슬롯사이트사이트;SK하이닉스의 D램 내 고대역폭메모리(HBM) 매출 비중은 3분기 30%에서 4분기 40%로 높아질 것으로 예상된다슬롯사이트사이트;며 슬롯사이트사이트;범용 D램 가격이 부진하지만, SK하이닉스는 HBM으로 평균판매단가(ASP)를 방어하고 있다슬롯사이트사이트;고 설명했다.

이어 슬롯사이트사이트;낸드 매출에서 고용량 솔리드스테이트드라이브(eSSD)가 차지하는 비중도 60%를 웃돌아 부진한 업황에서도 수익성을 상대적으로 지켜내고 있다슬롯사이트사이트;면서도 슬롯사이트사이트;낸드는 D램 대비 공급 제약 요인이 적어 가파란 가격 하락은 불가피하다슬롯사이트사이트;고 짚었다.

SK하이닉스의 내년 영업이익 전망치는 39조1970억원으로 기존 추정치보다 낮게 제시했다. D램과 낸드의 연간 판매단가를 조정하면서다. 다만 내년 하반기 온디바이스 AI 효과, 범용 제품 ASP 상승을 기대할 수 있다고 평가했다.

고 연구원은 슬롯사이트사이트;이미 단기적으로 부진한 ASP 흐름에 대한 우려가 주가에 반영되어 있다슬롯사이트사이트;며 슬롯사이트사이트;선행적 주가 반등을 포착하기 위한 전략이 유효한 국면슬롯사이트사이트;이라고 했다. 그러면서 슬롯사이트사이트;중기적으로 봤을 때, AI 수요 확장에 따른 멀티플(배수) 반등 국면에서 SK하이닉스의 펀더멘털(기초체력)은 부각받을 전망슬롯사이트사이트;이라고 했다.

진영기 슬롯사이트사이트닷컴 기자 young71@hankyung.com