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※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 슬롯 머신 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📋📈📉

- 전기요금 인상없는 이익 개선 가능

📈 목표주가 : 2만6000원→3만원 / 현재주가 : 2만1250원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-슬롯 머신전력에 대한 투자의견은 Buy를 유지하며 목표주가는 30,000원으로 15% 조정. 목표주가 상향은 10월부터 kWh당 14원이상 하락한 SMP를 반영해 12개월 이동평균 BPS를 12% 상향했기 때문.
-전기요금 인상은 정치적 변수로 인해 어려울 전망이나, 현 수준의 SMP 유지 시 전기요금 인상 없이 실적 개선이 가능. SMP 하락은 천연가스 가격, 신형 LNG 발전소 효율성, 높은 기온과 저조한 수요 때문.
-2025년 연결 기준 영업이익은 14.3조원으로 추정. 전력구입비 감소 효과를 반영했으나, 배당은 여전히 어려운 상황. 슬롯 머신전력의 재무 구조 개선에도 불구하고 사채발행 한도 연장은 불가피.

- 생각보다 빠른 매각, 생각보다 높은 매각 가격, 같이 투자합시다.

📈목표주가 : 4만원→4만9000원 / 현재주가 : 3만3350원
투자의견 : 매수(유지) / SK증권

[체크 포인트]
-롯데렌탈의 최대주주인 호텔롯데와 부산롯데호텔이 Affinity Equity Partners와 지분매각 MOU 체결. 매각 가격은 1주당 77,115원으로 최대주주 지분 56.2%를 1조 5,729억원에 매각할 예정. 거래는 내년 2월 중순 본계약 체결 후 6월 말 최종 거래종결 예상.
-렌터카 시장 1위 기업인 롯데렌탈의 펀더멘탈은 장기렌터카 매출 증가, 리텐션율 상승 등으로 이익 지속 증가 전망. SK렌터카를 보유한 어피너티가 인수해 시너지 창출 가능성 높음.
-공모가 대비 두배 이상 높은 매각 가격에 아쉬움이 남지만, 사모펀드 인수 후 상장폐지 및 합병 전략으로 시장 점유율 37%의 1위 기업으로 성장할 가능성이 있음.

- 로봇팔 조제 자동기인 매니스 매출 성장 원동력

📉 목표주가 : 3만7000원→2만4000원(하향) / 현재주가 : 1만7700원
투자의견 : 매수(유지) / iM증권

[체크 포인트]
-올해 4분기 동사의 K-IFRS 연결기준 실적은 매출액 420억원, 영업이익 83억원으로 예상됨. 로봇팔 적용 자동 제조기 메니스(MENITH)의 판매 증가가 매출 상승을 이끌 것으로 전망됨.
-내년에는 매출액 1,701억원, 영업이익 336억원으로 사상 최대 실적이 예상됨. 메니스(MENITH) 판매 증가와 프랑스 지역 유통채널 정상화가 주요 요인으로 작용할 것임.
-목표주가를 2만4000원으로 하향 조정. 2025년 예상 주당순이익(EPS) 추정치에 Target PER을 적용하여 산출함.

- 기업가치 증가 지속, 매수 타이밍이 중요

📈 목표주가 : 4만2000원→6만원(유지) / 현재주가 : 4만3400원
투자의견 : 매수(유지) / 상상인증권

[체크 포인트]
-동사는 미용 의료기기 클래시스, 볼뉴머, 클루덤 브랜드 및 개인용 뷰티 디바이스를 제조, 판매하고 있으며, 전세계 70여 개국에 수출 중. 2024년 연결기준 매출액은 2,368억원으로 전년동기대비 31.5% 증가할 전망.
-미용의료기기 장비 매출이 고성장 중. 슈링크 장비는 국내 매출이 분기 60억원 내외를 유지하며, 수출에서 40%대 성장을 지속. 신제품 볼뉴머는 2024년 미국, 태국, 브라질 등에서 런칭 예정.
-소모품 매출도 빠르게 성장 중이며, 2024년 소모품 매출은 1,048억원으로 전년동기대비 29.2% 증가할 전망. 합병으로 인해 2025년에는 매출이 500억원대 증가할 것으로 기대되며, 목표주가와 투자의견은 긍정적으로 유지.

- 아쉬움을 넘어선 실망감

📋목표주가 : 미제시 / 현재주가 : 20만500원
투자의견 : 중립(유지) / 슬롯 머신투자증권

[체크 포인트]
-저니오브모나크가 지난 12월 4일 출시되었으며, 사전예약자는 800만을 돌파. 방치형 RPG 게임으로 리니지IP를 바탕으로 제작되어 시장의 기대감을 불러일으켰음. 구조조정을 통해 2025년에는 비용이 크게 축소되고 신작 출시로 매출 성장 전망.
-그러나 출시 결과는 기대에 미치지 못함. 다양한 방치형 RPG 시스템을 특별한 변경 없이 차용하였고, 낮은 퀄리티의 그래픽과 인터페이스로 유저들의 기대를 충족시키지 못했음. 현재 iOS 매출순위 9위를 기록하고 있지만, 지속적인 실적 개선은 어려울 전망.
-호연에 이어 저니오브모나크의 부정적 평가는 개발력에 대한 신뢰도 하락 리스크를 초래. 새로운 장르에 대한 이해도를 높이고, 이에 맞는 개발 방식을 가져가는 것이 중요함.

배태웅 기자 btu104@hankyung.com