사진=한솔케미칼
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iM증권은 9일 에 대해 슬롯사이트 업;매크로(거시경제) 불확실성과 2차전지 업황 부진으로 발생한 주가 조정을 중장기적 관점에서 저점 매수 기회로 활용할 것을 추천한다슬롯사이트 업;고 강조했다. 다만 목표주가는 기존 24만원에서 18만5000원으로 하향 조정했고 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사 정원석 연구원은 슬롯사이트 업; 현 주가는 올해 예상 실적 기준 주가수익비율(PER) 12.3배로 지난 3년간 저점 PER 배수 평균 수준에 근접해 있어 밸류에이션(실적 대비 주가 수준) 매력도가 상당히 높다슬롯사이트 업;며 슬롯사이트 업;국내 반도체 소재 업종 내 자기자본이익률이 가장 높고, 성장성이 큰 2차전지 소재(바인더·실리콘 음극재 등) 사업이 본격화되면서 이익 비중을 높여가고 있다는 점을 고려할 때 동종 업종 내 상대적으로 높은 멀티플(수익성 대비 기업가치) 적용에 무리가 없다슬롯사이트 업;고 판단했다.

이어 슬롯사이트 업;반도체 부문의 이익 증가 추세는 꾸준하고 안정적이지만, 북미와 유럽 전기차 시장의 급격한 수요 둔화로 2차전지 소재 사업 가치를 재대로 평가 받지 못한 영향이 큰 탓슬롯사이트 업;이라며 슬롯사이트 업;향후 전기차시장의 수요 회복과 2차전지 소재 부문의 실적 성장성 확보 여부가 주가 방향성에 결정적 역할을 할 것슬롯사이트 업;이라고 판단했다.

특히 하반기 반도체 소재 중심의 점진적인 실적 개선세가 나타날 것이란 전망이다.

정 연구원은 슬롯사이트 업;한솔케미칼의 하반기 실적은 메모리 반도체 업황 개선에 따른 전방 고객사들의 가동률 상승 효과로 점진적인 개선세가 전망된다슬롯사이트 업;며 슬롯사이트 업;다만 반도체를 제외한 다른 부문의 실적 회복세가 다소 더딘 흐름슬롯사이트 업;이라고 짚었다.

그러면서 슬롯사이트 업;주력 제품인 과산화수소는 판가 안정세 속에 전분기에 이어 꾸준한 물량 증가가 예상된다슬롯사이트 업;며 슬롯사이트 업;지난 분기에 선적 이슈로 출하가 지연된 프리커서의 매출 상승세도 뚜렷할 것슬롯사이트 업;이라고 내다봤다.

이에 iM증권은 한솔케미칼의 3분기 매출액과 영업이익을 각각 2060억원, 380억원으로 추정했다. 이는 1년 전 같은 기간보다 각각 10%, 6% 늘어난 수준이다.

고정삼 슬롯사이트 업닷컴 기자 jsk@hankyung.com