사진=REUTERS
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미국 민주당 전당대회가 지난 22일 막을 내리면서 카멀라 해리스 부통령(민주당 후보)과 도널드 바카라 토토 전 대통령(공화당 후보)의 대선 레이스가 본격화했다. 전문가들은 과거 대선에 비해 이번 선거가 증시에 대한 영향력이 클 것이라는 예상을 내놓고 있다. 두 후보 간 정책 차이가 극명한 만큼 대선 결과에 따라 주도주가 바뀔 것이란 해석이 나온다. 해리스 부통령이 당선될 경우 친환경, 전력 인프라, 건설 관련주가 수혜를 볼 것이란 분석이다. 바카라 토토 전 대통령 당선 시 화석연료를 중시하는 에너지 정책에 따라 원유 등 탐사 관련주, 규제 완화에 따른 금융 관련 종목이 유리해질 전망이다.
美 대선 레이스 돌입…바카라 토토·해리스 정책株 잡아라

양당 테마 ETF 수익률 ‘막상막하’

25일 미국 선거분석업체 리얼클리어폴리틱스에 따르면 투표일이 두 달여 남은 현재 양 후보의 지지율은 엎치락뒤치락하고 있다. CBS와 모닝컨설트 조사에서는 해리스 부통령이 앞섰고, 라스무센리포트 조사에선 바카라 토토 전 대통령의 지지율이 높았다. 지난달 바카라 토토 전 대통령의 피격 직후에만 해도 ‘바카라 토토 대세론’이 제기됐다. 하지만 조 바이든 대통령이 대선 후보에서 물러나고 해리스 부통령으로 민주당 지지자들이 결집하면서 결과를 예측하기 어려운 접전이 펼쳐지는 흐름이다.

두 후보의 접전은 관련 상장지수펀드(ETF) 수익률에서도 나타난다. 대표적 공화당 테마 ETF인 ‘포인트 브리지 아메리카 퍼스트’(MAGA)의 최근 3개월 수익률은 6.85%였다. 민주당 테마 ETF ‘데모크래틱 라지 캡 코어’(DEMZ)의 수익률은 6.32%로 큰 차이가 없었다. DEMZ는애플, 마이크로소프트, 메타, 월트디즈니 등 민주당에 기부금을 많이 내는 기업이 주로 담겨 있다. MAGA는 타르가리소스, 로켓컴퍼니스 등 에너지·금융 기업이 포함돼 있다.

미 공화당 의원들과 배우자가 보유한 주식들로 구성된 ‘언유주얼 웨일스 서버시브 리퍼블리칸 트레이딩’(KRUZ)의 최근 3개월 수익률은 4.09%였다. 이 ETF의 민주당 버전인 ‘언유주얼 웨일스 서버시브 데모크래틱 트레이딩’(NANC)은 같은 기간 5.83%였다. 이들 상품 수익률은 양당 후보의 지지율 추이에 따라 변할 것이란 예상이 많다.

바카라 토토 ‘금융·제약’ VS 해리스 ‘건설’

해리스 부통령이 민주당 공식 후보로 지명된 후 공약이 속속 발표되면서 정책에 따른 ‘해리스 수혜주’ 찾기도 한창이다. 해리스 부통령 당선 시 최대 수혜주는 친환경 에너지 업종이 될 것으로 전망된다. 선런(RUN) 등 태양광주, 넥스트에라에너지(NEE) 등 청정에너지 관련주가 대표적이다. 선런 주가는 해리스 부통령이 부상하면서 최근 한 달간 23% 급등했고, 넥스트에라에너지는 같은 기간 8.47% 올랐다.

해리스 부통령이 신규 주택의 대규모 공급을 천명하면서 건설 관련주도 기대를 모으고 있다. 그는 당선 시 주택개발지원기금 등을 통해 임기 4년간 300만가구 주택을 건설하겠다고 지난 16일 발표했다. 이에 따른 기대로 톨브러더스(TOL), DR호튼(DHI) 등 건설주는 최근 5거래일간 각각 14.05%, 6.73% 상승했다.

바카라 토토 전 대통령 공약의 큰 줄기는 규제 완화와 값싼 에너지 우대 정책이다. 법인세와 규제 부담을 줄여 기업 활동을 촉진하고, 화석연료와 원전 등 저렴한 에너지를 통해 미국 내 제조업 붐을 일으키겠다는 구상이다. 이에 따라 대표적 규제 업종인 금융·제약주, 화석연료 관련주가 수혜 종목으로 꼽히고 있다.

인수합병(M&A) 등 금융 자문을 제공하는라자드(LAZ)는 저금리 기대까지 더해지며 하반기 들어 30.6% 올랐다. JP모간(JPM), 뱅크오브아메리카(BAC) 등도 수혜주로 꼽힌다. 최근 한 달간 각각 16.02%, 2.81% 오른 일라이릴리(LLY)와존슨앤드존슨(JNJ) 등 제약사 주가도 바카라 토토 전 대통령 당선 시 추가 상승할 가능성이 높다. 반면 해리스 부통령은 바이든 행정부의 약가 인하 정책을 고수하겠다는 입장이다.

원유와 가스를 탐사·생산·판매하는코노코필립스(COP) 등도 대표적 바카라 토토 수혜주로 분류된다. 바카라 토토는 최근 일론 머스크테슬라창업자와의 대담에서 “화석연료 시추를 더 많이 해야 한다(drill, baby, drill)”고 밝히기도 했다. 조준기 SK증권 연구원은 “최근 미국 대선이 시장 중심 화두에서 다소 밀려나 있지만 앞으로 다가올 하반기 최대 증시 이벤트임은 부정하기 어렵다”며 “다만 지지율이 한 방향으로 가지 않는 박빙 상황에서는 수혜주 트레이드는 조심할 필요가 있다”고 조언했다.

박한신 기자 phs@hankyung.com