서근희 삼성증권 애널리스트는 HK이노엔의 1분기 실적에 대해 토토 바카라;전문의약품(ETC)의 견고한 매출 성장에도 H&B(헬스앤뷰티) 사업부 비용 증가로 다소 아쉬운 영업이익이 나올 것토토 바카라;이라고 전망했다.

서근희 애널리스트는 11일 'HK이노엔, 원외 처방은 이상 없으나 아쉬운 비용'이라는 제목의 보고서에서 영업이익을 하향 조정하며 이같이 밝혔다. HK이노엔의 1분기 매출은 전년 동기 대비 23.4%증가한 2282억원, 영업이익은 221.3%증가한 181억원으로 예상했다. 이는 직전 추정치 대비 15% 하락한 영업이익이다. 그는 토토 바카라;최근 의료 파업으로 원내 의약품 중 소비재인 수액, 주사제 수요 감소로 HK이노엔의 수액제 및 주사제 매출 감소에 대한 우려가 있었다토토 바카라;면서도 토토 바카라;그러나 견고한 원외 처방약 처방 성장으로 우려가 해소됐다토토 바카라;고 분석했다. 품목별 매출은 수액제가 7.5% 증가한 272억원, 카나브 포함 순환기계는 103.1%증가한 625억원, 신제품 출시 효과로 당뇨·신장은 90%오른 205억원, 케이캡은 94.2%늘어난 470억원 등으로 예상했다. 영업이익은 H&B 사업부의 마케팅 비용이 1분기에 집중되면서 추정치를 변경했다. 그는 토토 바카라;의료 파업 장기화될 시에 2분기에는 수액제, 주사제 매출은 감소할 것으로 예상되면서 영업이익 추정치를 11% 하향한다토토 바카라;고 말했다.

올해 연간 실적은 매출이 12.3%증가한 9310억원, 영업이익은 49.7% 늘어난 986억원으로 전망했다. 의료 파업 영향을 반영해 추정치는 소폭 하향 조정됐다. 케이캡 매출액은 42.8% 늘어난 1705억원, 당뇨·신장은 66.6% 오른 846억원, 카나브 포함 순환기는 101.5% 증가한 2541억원 등으로 전망했다. 그는 토토 바카라;경쟁사 대웅제약은 케이캡과 동일 기전인 펙수클루에 대해 종근당과 파트너십을 맺고 4월부터 공동 판매를 개시했다토토 바카라;며 토토 바카라;케이캡과 펙수클루는 직접 경쟁 구도가 아닌 기존 PPI 시장을 빠르게 대체할 것으로 전망된다. 케이캡의 처방에 미치는 영향은 미미할 것토토 바카라;이라고 예상했다.

서 애널리스트는 토토 바카라;의료 파업은 여전히 변수이나, 케이캡 국내 판매사 변경에도 1분기 처방 규모가 견고하게 성장했고 MSD 백신 매출 부재에도 당뇨·신장 사업부
와 순환기 사업부의 신제품 발매 효과가 반영되면서 2024년 실적은 분기가 거듭될수록 성장성이 강화될 전망토토 바카라;이라고 말했다. 또 토토 바카라;2024년 하반기에는 케이캡 유럽 판권 계약, 미국 비미란성 역류질환 임상 3상 완료와 미국 식품의약국(FDA) 허가 신청 등의 모멘텀도 유효하다토토 바카라;고 밝혔다.

안대규 기자 powerzanic@hankyung.com