"꽁 머니 카지노, 3분기 실적 개선 전망…투자의견 '중립'→'매수'"-IBK
IBK투자증권은 23일 에 대해 올 3분기부터 꽁 머니 카지노 개선 가능성이 높다며 목표주가는 8만원을 유지하되 투자의견은 '중립'에서 '매수'로 상향 조정했다.

꽁 머니 카지노의 올 2분기 실적은 당초 기대치를 큰 폭으로 밑돌았다. 2분기 연결 기준 꽁 머니 카지노 매출은 7조2711억원, 영업손실은 530억원으로 전년 동기 대비 매출은 1.7% 늘었지만, 적자폭은 확대됐다. 예상치를 하회한 실적은 할인점 및 트레이더스 실적 부진과 높아진 고정비, 신세계건설 원가율 증가에 따른 부담이 작용했기 때문이란 분석이다.

남성현 IBK투자증권 연구원은 "2분기 실적이 부정적인 것은 맞지만, 본업과 주요 종속회사 실적 개선 가능성이 엿보였다는 점에서 주목해야 할 것으로 판단한다"고 밝혔다. 그 이유에 대해 "주요 종속 회사인 온라인 사업부 적자폭 축소가 빠르게 나타났고, 트레이더스 기존점 부진이 완화되고 있다"며 "스타벅스커피코리아(SCK)컴퍼니 원가 부담이 완화되고 있고, 근거리유통망(꽁 머니 카지노24, 에브리데이) 및 호텔 등 실적이 긍정적인 결과를 나타내고 있기 때문"이라고 설명했다.

남 연구원은 "3분기부터는 고정비 절감을 통한 판관비 통제, 일산킨텍스 리오픈에 따른 영업망 재개, SCK컴퍼니 기저구간 진입 등을 고려하면 꽁 머니 카지노 개선 가능성은 높은 것으로 판단된다"고 부연했다.

다만 리스크 요인은 점검할 필요가 있다고 짚었다. 남 연구원은 "2분기 동사의 금융손익은 475억원으로 전년 동기 대비 빠르게 증가하고 있다"며 "자산 매각을 통한 디레버리징(부채축소) 전략이 단기간에 실현되기 어려운 상황이라는 점은 인지해야 할 것"이라고 진단했다. 이어 "할인점 영업 꽁 머니 카지노 개선을 기대하고는 있지만, 지난해 높은 기저와 고정비 증가에 따른 영향은 고려해야 할 상황"이라고 덧붙였다.

신현아 꽁 머니 카지노닷컴 기자 sha0119@hankyung.com