<오늘의 미나리

1. 거시
◆주요 지표(주식/채권/달러/원유/가스/코인)

3대 지수 보합세 출발
국채 하락..10년 3.5% 2년 4.1%

원유 상승, 천연가스 하락
금 하락, 코인 소폭 상승

◆미국 PMI

미국 S&P PMI 50.4
예상치 49.0 웃돌아

서비스 PMI도 53.7..52.0 상회
긴축 더 무게 실리나

◆영국 핵심 소매 판매/PMI/유로존 PMI+스태그플레이션 우려

영국 소매 판매 월 -0.9%(-0.5%)
핵심 소매 판매 -1.0%(-0.7%)

제조업 PMI 46.6(48.5)로 미달
서비스 54.9(48.5) 종합 56.6(54.5)

유로존 제조업 PMI 45.5(48.0)
독일 제조업 PMI도 55.7(53.3) 하회

제조업 식는데 여전히 뜨거운 서비스
경기침체-인플레 우려 커진 영국

임금-물가 스파이럴 우려는 줄어
ECB 3월 의사록 사설 바카라;임금, 제한적 영향사설 바카라;

IMF 사설 바카라;물가 보다 임금 안올라..기업 이윤은 늘어사설 바카라;
사설 바카라;임금 올라 실질 소득 회복해야사설 바카라;

안드로메다캐피털 사설 바카라;영국이 가장 취약사설 바카라;
사설 바카라;구매력 줄어든 영국, 올해 최악 성과사설 바카라;

◆미국의 중국 투자 제한+대만 우려

마국, 중국 민간투자 금지 시도
중국 첨단기술 투자 금지 행정명령

다음달 G7 정상회의때 서명 계획
사설 바카라;경제이익 상충해도 안보 추구사설 바카라;

미-중 갈등에 우려하는 대만
사설 바카라;미국, 정치적 발언 수위 낮춰야사설 바카라;

◆밈 주식화된 채권 ETF?

부채 한도 협상 여파에 단기채 혼돈
5월 만기물 6월 대비 -1.2%, 7월비 -1.49%

15개 레버리지 채권 ETF 35억불
TMF에만 16억불 몰렸다..올해 7.2억불

2020년 이후 레버리지 채권 자금 두배
TLT 관련 옵션 계약 10년새 82.7만-220만건

블룸버그 사설 바카라;기관은 TLT, 개인이 TMF사설 바카라;
사설 바카라;채권 시장 밈주식화..변동성 고려해야사설 바카라;

◆월가 시장 분석

롱뷰이코노믹스 사설 바카라;경기 침체 온다..고통 대비사설 바카라;
사설 바카라;CB 지수 2020년 11월 이후 최저사설 바카라;

전월보다 1.2% 하락한 108.4.
12개월 연속 하락. 예상(-0.7%)이나 2월(-0.5%)보다 더 하락.

사설 바카라;국채 반전 이후 통상 1년..타이밍 문제사설 바카라;
사설 바카라;주식 손상 없는 침체 없다..정상화 있을 것사설 바카라;

웰스파고 사설 바카라;긴축 끝나도 단기적 영향력사설 바카라;
사설 바카라;상승 사이클 제거된 뒤 반등 흐지부지사설 바카라;

S&P 이미 10월 이후 15% 반등
사설 바카라;연준 추가 인상 불확실성 제거 가격 반영사설 바카라;

에버코어 사설 바카라;시장 대혼란 없으면
인상후 다시 인하 2개월 이상 더 걸려사설 바카라;

2. 실적
◆(장전)프록터앤갬블/슐럼버거

P&G 실적 발표
매출 201억·EPS 1.37달러

시장 웃돈 실적
가격 상승, 수요 감소 상쇄

P&G 제품 포트폴리오 가격
전년비 10% 상승

판매량은 4분기 연속 감소
1분기도 3% 감소

P&G CFO 사설 바카라;상황 나아지고 있다사설 바카라;
러-우 전쟁 이후 판매 감소폭 줄어

판매량 감소는 주로 유럽에서
미국과 중국은 판매량 회복 중

◆예상 상회한 슐럼버거..주가는 출렁
매출 77억불(74.5억) EPS >852_word_end<.63(0.6)

현금흐름 3.3억불..7.1억불 예상 반토막
사설 바카라;성장, 인센티브용 운영 자본 증가사설 바카라;

◆다음주 실적 예고

月 코카콜라/월풀/퍼스트리퍼블릭뱅크
火 비자/펩시코/노바티스/맥도날드/다나허/UPS/레이시온
텍사스인스트루먼츠/버라이즌/GE/UBS/3M/BTI/치폴레
水 메타/로슈/보잉/서비스나우/CME그룹/로쿠
木 아마존/마스터카드/일라이릴리/머크/애브비/티모빌
컴캐스트/브리스톨마이어스그룹/허니웰/암젠/인텔/캐터필러
노스롭그루먼/액티비전블리자드/허쉬/발레로에너지/씨젠/도미노
金 엑손모빌/셰브론/BYD/콜게이츠

3. 뉴스

◆은행 자본금 혜택 종료 고려

연준, 중견 은행 규제 '만지작'
국채 자본 반영 면제 혜택 종료 검토

국채 팔거나 만기까지 보유 가능
자본 2500억달러 넘으면 자본 비율 반영

소규모 은행엔 변동성 고려해
자본 반영 면제 혜택..SVB 후폭풍

자산 1000억~7000억불 30개 은행
올 여름 규제안 마련해 2년 걸쳐 시행?

지역 은행 자본 더 많이 쌓아야
바이백 줄고 추가 자금 유치 가능성

미국 장기 채권, MBS 매수 줄듯
금리 인상에 은행 미실현 손실 우려 커져

US뱅코프, PNC파이낸셜, 트루이스트
캐피털원 등 잠재적 영향 거론

◆테슬라 가격 다시 인상

테슬라 실적 발표 후 깜짝 가격 인상
모델 S, X 각각 2500달러 올려

전일 가격 인하 암시 이후 주가 급락
모델 S, X 1Q 1만대..2.5% 그쳐

수익에 큰 영향은 없을듯
머스크 사설 바카라;미래에 중요하진 않은 차종사설 바카라;

머스크 자산도 126억불 감소
LVMH 회장에 다시 세계1위 부자 내줘

'더블 탑' 차트 패턴에 우려 더 커져
고점 두번 찍은 뒤 하락 우려

스페이스 X 사설 바카라;절반의 성공사설 바카라;
트위터는 블루 리본 서비스 시작

15억불 규모 테슬라 주주 그룹
이사회에 공개서한 사설 바카라;머스크 정신차려사설 바카라;

머스크, 테슬라에 집중하고
머스크측 사내이사는 해임해야

테슬라 거버넌스 문제 제기
사설 바카라;주주들, 집단적 좌절감사설 바카라;

트루이스트 사설 바카라;가격 인하 의지, 수익 낮춰사설 바카라;
테슬라, 매수-홀드 하향

사설 바카라;핵심 자동차 가치 감소 고려해야사설 바카라;
목표 주가 245-154달러로 낮춰

◆폭스바겐, 중국에 11억불 투자/도요타 중국 공략

폭스바겐, 중국에 11억불 투자
허페이시 EV R&D·부품구매센터 건설

2천명 규모 R&D·구매담당 고용
중국 현지 업체 참여시켜 부품 공동개발

중국 수요 증가 예상?
사설 바카라;신제품 개발 기간 30% 단축사설 바카라;

중국 전기차 시장 점유율 낮은 폭스바겐
2026년까지 EV 10종 중국 출시

도요타, 중국서 EV 세단 주문 시작
내년 EV 2종 중국 현지 출시 예고

사설 바카라;FAW와 합작차..BZ3 5000대 주문사설 바카라;
가격 2.46만불..전년보다 내려

사설 바카라;내년 베이징서 수소차 생산 시작사설 바카라;
중국 공략 가속화하는 EV업체들

◆애플, 저널링 앱 개발 중

WSJ 사설 바카라;애플, 저널링 앱 개발사설 바카라;
일상 활동·생각 기록 소프트 개발

매일 일상 기록하지만
일기와는 다른 '저널링'

'저널링' 사업 성장 가능성 본 애플
멘탈 헬스케어 관심 반영

한 편에선 타사 앱 베끼기 논란도
저널링 1위 '데이 원' CEO 사설 바카라;애플, '셜로킹' 중사설 바카라;

'셜로킹'이란?
대기업, 경쟁사 소프트웨어 표절

◆홀푸드도 감원

4. 보고서

◆필립모리스/AT&T

골드만삭스 사설 바카라;주가 과도한 급락사설 바카라;
필립모리스 '매수' 재확인

전일 실적 하회에 5% 하락
사설 바카라;향후 수익 늘어날 것..과잉 반응사설 바카라;

사설 바카라;멋진 진입점 만들어졌다사설 바카라;
올해 EPS 7-9% 상승 예상

2분기 가이던스도 보수적..사설 바카라;상회 가능사설 바카라;
목표 주가 120달러..24% 여력

◆HSBC 사설 바카라;분기 실적 과민 반응사설 바카라;
AT&T '매수' 투자 의견 상향

부진한 실적, 현금흐름 우려 급락
사설 바카라;과매도..모바일 부문 성장 견고사설 바카라;

사설 바카라;임원들 이미 1월에 어려움 경고사설 바카라;
목표 주가 21달러..19% 여력

◆바클레이즈, '최고의 선택'
딕스스포팅 굿즈 사설 바카라;점유율 상승사설 바카라;

ARGUS 사설 바카라;희귀한 소매 업체사설 바카라;
달러제네럴 '매수' 목표주가 250불

UBS 사설 바카라;위험 -보상 수준 매력적사설 바카라;
Bill.com '매수' 투자 의견

MS 사설 바카라;단기 위험 높아졌다사설 바카라;
시게이트 '동등 비중' 하향

웰스파고 사설 바카라;최고의 선택사설 바카라;
스타벅스 선정..사설 바카라;중국 변화 고려사설 바카라;

캔터피츠제럴드, CVS-UNH '매수'
벤치마크, SE-GRAB '매수'

뉴욕=정소람/신인규 특파원 ram@hankyung.com