바카라 꽁 머니 "하나금융지주, 주주환원 확대로 저평가 탈출할 것…목표가↑"-NH

목표가 8만6000원→9만4000원

NH투자증권은 30일 바카라 꽁 머니 목표주가를 기존 8만6000원에서 9만4000원으로 높였다. 주주환원 확대로 경쟁사와의 밸류에이션(실적 대비 주가 수준) 차이가 줄어들 것이란 이유에서다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

정준섭 NH투자증권 연구원은 "주주환원 확대를 반영해 목표주가 할인율을 35%에서 30%로 줄이며 목표주가를 높였다"며 "매년 약 4%포인트씩 주주환원율이 오를 것으로 전망된다. 주당배당금(DPS)이 유지된다고 가정하면 자사주 매입 규모는 매년 2000억씩 늘어날 것"이라고 했다.하나금융은 전날 기업가치 제고 계획을 밝혔다. 주주환원율은 2027년까지 50%를 달성한다는 계획이다. 이를 위해 현금배당과 함께 자사주 매입·소각 비중을 늘려 주당순이익(EPS)과 주당순자산가치(BPS) 등 주요 지표를 개선한다는 구상이다. 분기 균등배당으로 배당 일관성을 향상하기로 했다.

주주환원 기반이 되는 보통주자본비율(CET1)도 13~13.5% 구간에서 관리한다. 자기자본이익률(ROE)도 10% 이상 유지한다는 전략이다. 이를 위해 그룹 중점추진 과제 항목에 밸류업 계획을 반영한다. 또 주당 600원의 분기 현금배당, 1500억원의 자사주 매입·소각을 결정했다. 자사주 매입·소각 규모는 앞서 실시한 3000억원을 포함해 연간 4500억원 규모다.

정 연구원은 "경쟁사 대비 손색없는 자본정책을 발표한 만큼 경쟁사와의 주가순자산비율(PBR) 차이는 줄어들 전망"이라고 했다. 내년 BPS 기준 바카라 꽁 머니 PBR은 0.44배로 KB금융(0.61배), 신한금융지주(0.55배)에 비해 낮다.3분기 바카라 꽁 머니 순이익은 1조1566억원으로 전년 동기 대비 20.4% 늘었다. 3분기까지 누적된 순이익은 3조2254억원으로 역대 최고치를 달성했다.

진영기 바카라 꽁 머니닷컴 기자 young71@hankyung.com