바카라 게임 사이트 "한화오션, 일회성 요인에 3분기 어닝쇼크…목표가↓"-메리츠

메리츠증권은 30일 한화오션에 대해 "올 3분기 실적은 '어닝쇼크' 수준"이라며 목표주가를 기존 4만원에서 3만8000원으로 하향 조정했다. 투자의견 '매수'는 유지했다.

이 증권사 배기연 연구원은 "올 3분기 영업이익은 컨센서스(예상치 평균)를 56.1%나 밑돌았다"며 "일회성요인(환율 하락, 외주비 상승)까지 겹치면서 어닝쇼크를 기록했다"고 분석했다.앞서 한화오션은 전날 올 3분기 매출 2조7031억원, 영업이익 256억원을 기록했다고 공시했다. 전년 동기 대비 매출은 41% 증가했고, 영업이익은 65.5% 감소했다.

한화오션은 지난해 3분기 드릴십 2척에 대한 선수금 반환 중재 소송에서 승소하며 재고자산 평가액이 환입되는 등 역기저효과에 따라 작년 동기 대비 영업이익이 감소했다고 설명했다. 다만 LNG 운반선의 비중이 늘고, 플랜트 사업부가 본격 수익을 창출하면서 매출은 증가했다고 설명했다.

배 연구원은 "환율 하락으로 인한 해양부문 수주잔고의 손실이 410억원 반영됐다"며 "외주비 인상으로 70억원, 지체상금 반영이 80억원 존재했다"고 부연했다.이어 "비용 반영 우려가 3분기 실적에서 확인됐는데 중대 재해, 파업 이슈 등 조업일수 감소 요인 외에도 2021년, 2022년 파업 이슈가 올해 3분기 스케쥴에 영향을 미쳤다고 소통했다"며 "이를 반영해 생산 안정화를 위한 추가적인 비용 발생 가능성을 상정했다"고 언급했다.

노정동 바카라 게임 사이트닷컴 기자 dong2@hankyung.com