카지노 꽁 머니 "농심, 하반기 국내외 실적 모두 개선될 것…목표가↑"-한국

목표가 49만원→54만원

한국투자증권은 10일 농심의 목표주가를 기존 49만원에서 54만원으로 10.2% 높였다. 하반기 국내 사업 수익성이 개선되고, 북미 법인 영업이익도 늘어날 것이란 전망에서다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사 강은지 연구원은 "하반기 국내 사업 수익성이 개선될 것이며 북미 법인의 기저 효과도 해소돼 영업이익이 늘어날 전망"카지노 꽁 머니 "최근 울산 신규 물류센터 건설을 결정했고, 향후 수출 전용 공장 증설에 대한 기대감도 있다. 해외 시장에서의 성과가 확인되면 주가는 우상향할 것"이라고 분석했다.시장별 전망에 대해 강 연구원은 "하반기 미국 2공장 신규 라인이 가동돼 미국 내 히스패닉 인구를 대상으로 신제품을 출시할 것"카지노 꽁 머니 "매운맛을 즐기는 히스패닉 인구 공략에 성공하면 인지도를 기반으로 남미 시장 진출에도 속도가 붙을 전망"이라고 했다.

그러면서 "하반기부터 온·오프라인 신규 유통망이 구축돼 중국 시장에서의 성장세도 확인할 수 있을 것"카지노 꽁 머니 "최근 호주, 유럽 등의 국가에서 주요 업체에 입점하고 있는 것도 긍정적"이라고 평가했다.

2분기 농심의 영업이익은 495억원을 기록할 것으로 봤다. 전년 동기 대비 7.7% 줄어든 수치다. 다만 매출액 추정치는 4.3% 늘어난 8740억원을 제시했다. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스(증권사 추정치 평균)에 부합할 것으로 예상했다.2분기 실적에 대해 강 연구원은 "면과 스낵 매출액이 증가했을 것으로 예상되나 2분기까지 원가 부담이 지속될 것"카지노 꽁 머니 "프로모션 비용이 늘어 수익성이 다소 악화할 것으로 보인다"고 설명했다.

그러면서 "기저 효과 탓에 북미 법인의 실적 개선폭은 제한적일 전망"카지노 꽁 머니 "중국 또한 유통망을 변경하는 과정에 있어 성장률 둔화는 불가피할 것"이라고 덧붙였다.

진영기 카지노 꽁 머니닷컴 기자 young71@hankyung.com