우리 카지노 "팬오션, 건화물 선대 힘입어 2분기도 호실적 전망"-대신

목표가 6500원에서 6700원으로 높여

대신증권은 14일 팬오션의 목표주가를 기존 6500원에서 6700원으로 높였다. 1분기 호실적을 반영해 연간 실적 추정치를 상향 조정하면서다. 아울러 2분기부터 건화물 선대가 늘어나 실적이 크게 개선될 것으로 봤다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사 양지환 연구원은 "탱커와 액화천연가스(LNG) 부문의 영업이익률이 39%를 기록하는 등 1분기 실적이 양호했다"며 "특히 LNG의 경우 3분기 2척, 4분기 4척을 인도받을 예정이기에 하반기로 갈수록 매출이 크게 늘어날 전망"이라고 했다.팬오션의 1분기 영업이익은 982억원으로 전년 동기 대비 12.8% 줄었다. 다만 대신증권의 추정치 880억원은 11% 웃돌았다. 매출액은 9755억원으로 전년 동기와 비교해 2.1% 감소했다. 팬오션 측은 코로나19 호황 당시와 비교해 컨테이너의 운임이 크게 하락한 점을 고려하면 비교적 실적 방어에 성공했다는 입장이다.

양 연구원은 "2분기부터 장기용선 22척, 단기용선 142척 등 건화물 선대가 늘어나 영업 레버리지 효과로 실적 개선이 전망된다"며 "팬오션 주식에 대해 적극적인 대응이 필요한 시점"이라고 설명했다. 그는 팬오션의 연간 영업익 추정치를 기존 5270억원에서 5360억원으로 높였다. 전년 동기 대비 38.9% 성장할 것으로 본 셈이다.

진영기 우리 카지노닷컴 기자 young71@hankyung.com