슬롯 사이트 슬롯사이트 "카카오뱅크, 펀더멘털 개선 지속…목표가↑"-하나

목표가 2.8만→3.5만

하나증권은 25일 카카오뱅크의 목표주가를 기존 2만8000원에서 3만5000원으로 상향 조정했다. 호실적이 예상되는 데다 총량규제 가능성 등 성장률 제약 우려가 아직은 가시화하지 않고 있단 이유에서다. 금리에 민감한 성장주 특성상 하반기 금리 인하 가능성이 높다는 점에도 주목할 만하단 분석이다.

작년 4분기 추정 순이익은 800억원으로 전년 동기 대비 32.7% 증가해 시장 추정치를 웃돌 것으로 추정됐다. 최정욱 하나증권 연구원은 "지난해 연간 순익은 3600억원으로 직전년도 대비 약 36.7% 증가할 전망"이라며 "올해 추정 순익은 4235억원으로 약 17.8% 증익이 전망된다"고 밝혔다. 그는 "2024년 순익 추정치는 민생금융비용 272억원이 포함된 규모"라고 덧붙였다.지난해 4분기 순이자마진(NIM)은 2.36%로 3분기에 이어 4분기에도 약 5bp(1bp=0.01%포인트) 상승할 것으로 예상됐다. 최 연구원은 "NIM 상승에는 머니마켓펀드(MMF)에 투자 중인 잉여수신을 슬롯 사이트 슬롯사이트재원으로 활용하는 예대율 상향 전략이 계속되고 있기 때문"이라고 설명했다.

그는 "4분기 추정 예대율은 약 90% 내외로 2분기 83%, 3분기 87%에서 계속 상승 중"이라며 "시중은행들의 예대율이 평균 약 97% 내외라는 점에서 동사의 마진 추가 상승 여력은 여전한 상황"이라고 분석했다.

최 연구원은 "4분기 중저신용자슬롯 사이트 슬롯사이트 잔액은 약 4300억원으로 중저신용자슬롯 사이트 슬롯사이트 비중은 30.4%를 기록할 것"이라며 "중저신용자슬롯 사이트 슬롯사이트의 연체율도 약 1.8% 내외에 그칠 것으로 예상돼 경쟁 인터넷전문 은행들 대비 현저히 낮은 상황이 지속될 것"이라고 전망했다.그는 "4분기 총 연체율과 부실채권(NPL)비율은 각각 0.48%와 0.41%로 3분기와 유사한 수준이 예상된다"며 "자산건전성도 비교적 안정적인 흐름이 이어질 것"이라고 내다봤다.

최 연구원은 "금융당국의 가계부채 억제 정책 기조에 따라 총량규제 등 개별은행의 성장률이 제약될 수 있는 상황이 발생할 가능성을 우려했지만 아직 관련 조짐은 나타나고 있지 않다"며 "인터넷전문 은행의 2024~2026년 중저신용자슬롯 사이트 슬롯사이트 공급목표가 평균잔액 30% 이상으로 설정되면서 전체 신용슬롯 사이트 슬롯사이트의 성장 여력도 이전보다 커진 상태"라고 짚었다.

그는 "1월 9일부터 주택담보슬롯 사이트 슬롯사이트까지 대환슬롯 사이트 슬롯사이트 서비스가 확대됨에 따라 주담대 성장성도 재부각될 전망"이라며 "카카오뱅크의 대환슬롯 사이트 슬롯사이트 연간 취급한도는 약 9000억원 수준이지만 금리 경쟁 취지를 감안 시 추후 한도 증액 가능성은 열려 있다고 판단된다"고 밝혔다.최 연구원은 또 "전세자금슬롯 사이트 슬롯사이트도 오는 31일부터 대환슬롯 사이트 슬롯사이트이 가능해지는데 이는 최근 1년 이상 정체됐던 전월세슬롯 사이트 슬롯사이트 성장이 재개되는 계기로 작용할 수 있다"고 말했다.

이어 "펀더멘털 개선과 더불어 동사의 주가 방향성을 결정짓는 주요 변수는 금리"라며 "하반기 중 금리 인하 가능성이 높다는 점도 주목해야 할 요인"이라고 평가했다.

신현아 슬롯 사이트 슬롯사이트닷컴 기자 sha0119@hankyung.com