슬롯 사이트 슬롯사이트 "한화, 자회사 모멘텀 반영 못해…목표가↓"-삼성

목표가 3만6000원 제시

삼성증권은 한화에 대해 한화솔루션 등 자회사 모멘텀을 지주회사가 충분히 반영하지 못하고 있다며 목표주가를 기존 4만원에서 3만6000원으로 10% 내렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

올 3분기 한화는 매출 16조8000억원, 영업이익 9170억원을 기록했다. 전년 동기 대비 매출과 영업이익은 각각 26%, 60% 증가했다. 영업이익은 시장추정치(6671억원)를 웃돌았다.호실적 원인은 신재생에너지 부문 판매단가 상승으로 인한 한화솔루션의 실적 개선이란 게 삼성증권의 설명이다.

한화건설이 지난달 7일 이라크 비스마야 신도시 개발 사업에서 이라크 투자위원회(NIC)의 기성금 지연지급 및 미지급 등 계약 위반을 이유로 철수하기로 결정한 것 관련 한화는 "계약 해지를 하더라도 기존 가이던스 및 실적 전망에 변화는 없고, NIC와의 협의에 따라 사업 재개의 가능성도 있다"고 밝혔다.

이에 대해 양일우 삼성증권 연구원은 "올해 한화건설의 별도 기준 가이던스는 매출 4조원과 영업이익률 한 자리 수 중반으로 3분기 누계 영업이익 1810억원을 감안하면 시장 우려와 달리 한화건설은 가이던스를 향해 순항 중"이라고 말했다.이어 "일부 투자자들이 우려하는 건설 경기 둔화로부터 한화건설은 상대적으로 자유롭다고 판단하는데, 한화건설의 국내 건설 수주 잔고 약 16조원 중 주택 관련 비중이 3조원 수준에 불과하기 때문"이라고 설명했다.

양 연구원은 또 "태양광, 2차전지 장비 등을 생산하는 모멘텀(기계) 부문의 실적 개선이 부각된다면 주가 상승 가능하다고 판단한다"고 설명했다.

신현아 슬롯 사이트 슬롯사이트닷컴 기자 sha0119@hankyung.com